Wenn ein Kryptounternehmen einen Antrag auf eine Banklizenz einreicht, ordnen viele das nach einem kurzen Blick als Compliance-Nachricht ein. Doch diesmal ist nicht die entscheidende Frage, ob die Lizenz erteilt wird, sondern um welche Art von Bank es geht.
💥 进群蹲一手消息
Das Stablecoin-Zahlungsunternehmen Rain hat beim Office of the Comptroller of the Currency (OCC) einen Antrag eingereicht, um in New York eine National Trust Bank zu gründen. Diese Bank nimmt keine Einlagen entgegen, vergibt keine Kredite, eröffnet keine Konten für Verbraucher und verfügt über keine staatliche Einlagensicherung. Sie soll nur drei Dinge tun: digitale Vermögenswerte und US-Dollar für institutionelle Kunden verwahren, die Reserven regulierter Stablecoin-Emittenten verwalten und Stablecoins für institutionelle Kunden ausgeben und zurücknehmen. Rain zufolge werden die Vermögenswerte der Kunden getrennt von den eigenen Vermögenswerten der Bank verbucht.
Die meisten sehen darin ein weiteres Kryptounternehmen, das sich der Regulierung annähert. Doch aus einem anderen Blickwinkel betrachtet will das Unternehmen vor allem die Zwischenstufe beseitigen. Heute ist ein Stablecoin-Unternehmen bei Ausgabe und Rücknahme auf eine Drittbank angewiesen, die die Reserven hält. Auch Clearing und Zahlungsverkehr liegen in den Händen anderer – und die damit verbundenen Kosten und Margen fallen dort an. Mit einer eigenen Lizenz wird diese Zwischenstufe zum eigenen Geschäft.
Das ist kein Einzelfall mehr. Im vergangenen Dezember erhielten mehrere Unternehmen, darunter Circle, Ripple, BitGo und Fidelity, eine vorläufige Genehmigung. Ende Juli dieses Jahres erhielt Circle die endgültige Genehmigung in New York. Rain ist das zwölfte Unternehmen in dieser Reihe. Die Branche hat sich von der Ausgabe von Coins hin zum Erwerb von Banklizenzen verlagert – und damit auch die Bewertungsstory: Sie rückt näher an Verwahrung, Reserven und Clearing und Abwicklung.
Doch dieser Weg wird gerade von traditionellen Community-Banken blockiert. Die Independent Community Bankers of America hat den OCC vergangene Woche verklagt. Ihre Begründung: Der OCC sei nicht befugt, Kryptounternehmen, die keine traditionellen Bankgeschäfte betreiben, eine National-Trust-Bank-Lizenz zu erteilen. Damit erhielten diese Unternehmen die Privilegien einer Bank, ohne deren Pflichten übernehmen zu müssen. Wer als Bank gilt, ist der eigentliche Streitpunkt auf diesem Weg.
Deshalb sollte man nicht vor allem darauf achten, ob Rains Antrag genehmigt wird. Entscheidend ist der Ausgang des Rechtsstreits. Stellt sich das Gericht auf die Seite der Community-Banken, dürften die derzeitigen Anträge allesamt auf Eis liegen. Gewinnt der OCC, wäre das gleichbedeutend mit einem dauerhaften Zugang für Kryptounternehmen. Die Lizenz ist nur die Eintrittskarte. Wer am Tisch bleiben darf, hängt letztlich davon ab, wer diese Zugangsmöglichkeit kontrolliert.
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Das Stablecoin-Zahlungsunternehmen Rain hat beim Office of the Comptroller of the Currency (OCC) einen Antrag eingereicht, um in New York eine National Trust Bank zu gründen. Diese Bank nimmt keine Einlagen entgegen, vergibt keine Kredite, eröffnet keine Konten für Verbraucher und verfügt über keine staatliche Einlagensicherung. Sie soll nur drei Dinge tun: digitale Vermögenswerte und US-Dollar für institutionelle Kunden verwahren, die Reserven regulierter Stablecoin-Emittenten verwalten und Stablecoins für institutionelle Kunden ausgeben und zurücknehmen. Rain zufolge werden die Vermögenswerte der Kunden getrennt von den eigenen Vermögenswerten der Bank verbucht.
Die meisten sehen darin ein weiteres Kryptounternehmen, das sich der Regulierung annähert. Doch aus einem anderen Blickwinkel betrachtet will das Unternehmen vor allem die Zwischenstufe beseitigen. Heute ist ein Stablecoin-Unternehmen bei Ausgabe und Rücknahme auf eine Drittbank angewiesen, die die Reserven hält. Auch Clearing und Zahlungsverkehr liegen in den Händen anderer – und die damit verbundenen Kosten und Margen fallen dort an. Mit einer eigenen Lizenz wird diese Zwischenstufe zum eigenen Geschäft.
Das ist kein Einzelfall mehr. Im vergangenen Dezember erhielten mehrere Unternehmen, darunter Circle, Ripple, BitGo und Fidelity, eine vorläufige Genehmigung. Ende Juli dieses Jahres erhielt Circle die endgültige Genehmigung in New York. Rain ist das zwölfte Unternehmen in dieser Reihe. Die Branche hat sich von der Ausgabe von Coins hin zum Erwerb von Banklizenzen verlagert – und damit auch die Bewertungsstory: Sie rückt näher an Verwahrung, Reserven und Clearing und Abwicklung.
Doch dieser Weg wird gerade von traditionellen Community-Banken blockiert. Die Independent Community Bankers of America hat den OCC vergangene Woche verklagt. Ihre Begründung: Der OCC sei nicht befugt, Kryptounternehmen, die keine traditionellen Bankgeschäfte betreiben, eine National-Trust-Bank-Lizenz zu erteilen. Damit erhielten diese Unternehmen die Privilegien einer Bank, ohne deren Pflichten übernehmen zu müssen. Wer als Bank gilt, ist der eigentliche Streitpunkt auf diesem Weg.
Deshalb sollte man nicht vor allem darauf achten, ob Rains Antrag genehmigt wird. Entscheidend ist der Ausgang des Rechtsstreits. Stellt sich das Gericht auf die Seite der Community-Banken, dürften die derzeitigen Anträge allesamt auf Eis liegen. Gewinnt der OCC, wäre das gleichbedeutend mit einem dauerhaften Zugang für Kryptounternehmen. Die Lizenz ist nur die Eintrittskarte. Wer am Tisch bleiben darf, hängt letztlich davon ab, wer diese Zugangsmöglichkeit kontrolliert.
