🚨 DIE FED MACHT SICH JETZT ERNSTHAFT SORGEN UM DEN PRIVATE-CREDIT-MARKT.
Die Federal Reserve Bank of New York ist Berichten zufolge bei JPMorgan, Wells Fargo, Barclays und Morgan Stanley vorstellig geworden, um deren Engagement bei Private-Credit-Firmen zu prüfen – einschließlich der Qualität der Sicherheiten für diese Kredite.
Und KI wird zu einem wesentlichen Teil dieses Problems: Private Credit finanziert zunehmend den enormen Ausbau der KI-Infrastruktur, während die Umwälzungen durch KI gleichzeitig Softwareunternehmen treffen, die sich stark auf demselben Private-Credit-Markt verschuldet haben.
JPMorgan hat bereits einen großen Teil der Kredite an Private-Credit-Firmen abgewertet – insbesondere Engagements, die durch Softwareunternehmen besichert sind, denen KI zum Verhängnis werden könnte.
Gleichzeitig erfordert die KI-Infrastruktur enorme Vorabinvestitionen durch Kredite, während es bei vielen Projekten Jahre dauern wird, bis sie in Betrieb gehen und genügend Barmittel erwirtschaften, um die Schulden zu bedienen.
Private Credit ist daher nun auf beiden Seiten des KI-Geschäfts Risiken ausgesetzt: bei älteren Unternehmen, die durch KI unter Druck geraten, und bei neuer KI-Infrastruktur, die enorme Schulden aufnimmt.
Und da auch die Banken selbst Private-Credit-Firmen umfangreiche Kredite gewähren, enden die Verluste nicht unbedingt bei den privaten Kreditgebern.
Genau das versucht die Fed jetzt zu verstehen: Wie viel von diesen Risiken rund um Private Credit und KI letztlich wieder im Bankensystem gelandet ist.
Die Federal Reserve Bank of New York ist Berichten zufolge bei JPMorgan, Wells Fargo, Barclays und Morgan Stanley vorstellig geworden, um deren Engagement bei Private-Credit-Firmen zu prüfen – einschließlich der Qualität der Sicherheiten für diese Kredite.
Und KI wird zu einem wesentlichen Teil dieses Problems: Private Credit finanziert zunehmend den enormen Ausbau der KI-Infrastruktur, während die Umwälzungen durch KI gleichzeitig Softwareunternehmen treffen, die sich stark auf demselben Private-Credit-Markt verschuldet haben.
JPMorgan hat bereits einen großen Teil der Kredite an Private-Credit-Firmen abgewertet – insbesondere Engagements, die durch Softwareunternehmen besichert sind, denen KI zum Verhängnis werden könnte.
Gleichzeitig erfordert die KI-Infrastruktur enorme Vorabinvestitionen durch Kredite, während es bei vielen Projekten Jahre dauern wird, bis sie in Betrieb gehen und genügend Barmittel erwirtschaften, um die Schulden zu bedienen.
Private Credit ist daher nun auf beiden Seiten des KI-Geschäfts Risiken ausgesetzt: bei älteren Unternehmen, die durch KI unter Druck geraten, und bei neuer KI-Infrastruktur, die enorme Schulden aufnimmt.
Und da auch die Banken selbst Private-Credit-Firmen umfangreiche Kredite gewähren, enden die Verluste nicht unbedingt bei den privaten Kreditgebern.
Genau das versucht die Fed jetzt zu verstehen: Wie viel von diesen Risiken rund um Private Credit und KI letztlich wieder im Bankensystem gelandet ist.