Lektion 3 für Einsteiger: Was ist eigentlich der Unterschied zwischen Spot- und Futures-Handel?
Im letzten Beitrag ging es darum, dass du nach der Einzahlung nicht gleich mit Futures loslegen, sondern dich erst einmal mit dem Spot-Handel vertraut machen solltest. Einige haben mich privat gefragt: Kann man mit Futures nicht einfach seine Gewinne vervielfachen? Warum sollte man damit warten? Heute erkläre ich die Unterschiede zwischen diesen beiden Dingen ganz genau.
1. Spot-Handel: Du kaufst tatsächlich die Coins
Spot-Handel ist ganz einfach: Du kaufst BTC für 100 USDT und hast danach die entsprechende Menge BTC wirklich auf deinem Konto. Steigt der Kurs, machst du Gewinn; fällt er, machst du Verlust. Aber solange du nicht verkaufst, bleiben die Coins in deinem Besitz. Im schlimmsten Fall fällt der Coin-Preis stark und du sitzt auf Verlusten. Aber die Plattform verkauft deine Coins nicht zwangsweise, nur weil es kurzfristig Kursschwankungen gibt.
Du kannst deine Coins auch in deine eigene Wallet übertragen. Das ist bei Futures nicht möglich.
2. Futures: Du kaufst eine „Vereinbarung darüber, wie Kursbewegungen abgerechnet werden“
Beim Futures-Handel besitzt du die Coins nicht. Stattdessen vereinbarst du mit dem Markt, wie Kursveränderungen abgerechnet werden. Einsteiger begegnen am häufigsten Perpetual Futures. Sie haben kein Ablaufdatum und können unbegrenzt lange gehalten werden.
Die wichtigsten Unterschiede zwischen Futures und Spot-Handel:
1) Du kannst sowohl auf steigende als auch auf fallende Kurse setzen. Wenn du mit steigenden Kursen rechnest, gehst du long; wenn du mit fallenden Kursen rechnest, gehst du short. Auch bei fallenden Kursen kannst du also Gewinn machen. Liegt deine Einschätzung falsch, machst du natürlich trotzdem Verlust.
2) Du kannst Hebel einsetzen. Bei einem Hebel von 10 kannst du zum Beispiel mit 100 USDT Sicherheitsleistung eine Position im Wert von 1.000 USDT eröffnen. Steigt der Kurs um 1 %, beträgt dein Gewinn auf die Sicherheitsleistung ungefähr 10 %. Fällt er dagegen um 1 %, verlierst du ebenfalls ungefähr 10 %.
3) Es gibt Zwangsliquidationen (Liquidation). Wenn sich deine Verluste deiner Sicherheitsleistung nähern, schließt die Plattform deine Position zwangsweise. Deine Sicherheitsleistung ist dann praktisch weg. Je höher der Hebel, desto näher liegt der Liquidationspreis. Bei einem Hebel von 10 kann schon eine gegenläufige Kursbewegung von weniger als etwa 10 % zur Zwangsliquidation führen.
4) Es gibt Funding-Gebühren. Bei Perpetual Futures wird alle paar Stunden zwischen Long- und Short-Positionen eine Funding-Gebühr abgerechnet. Wenn du eine Position lange hältst, kann das eine beträchtliche Kostenposition sein. Die genauen Abrechnungsintervalle und Gebühren findest du in den Details des jeweiligen Futures-Kontrakts.
Ein Beispiel aus eigener Erfahrung: Mein erster Futures-Trade war mit PEPE. Ich kaufte bei Binance U im Wert von 100 Yuan und eröffnete eine Position mit 20-fachem Hebel. Wie ihr euch denken könnt, wurde die Position innerhalb weniger Minuten zwangsliquidiert.
3. Isolierte und Cross-Margin: Das sollten Einsteiger zuerst verstehen
Wenn du einen Futures-Trade eröffnest, wirst du aufgefordert, den Margin-Modus auszuwählen:
- Isolierte Margin: Das Risiko jeder Position ist auf die dafür zugewiesene Sicherheitsleistung beschränkt. Wird sie liquidiert, verlierst du nur diesen Betrag.
- Cross-Margin: Der verfügbare Kontostand wird zur Absicherung der Position herangezogen. Reicht er nicht aus, kann dein gesamtes Futures-Konto aufgebraucht werden.
Wenn du als Einsteiger unbedingt etwas ausprobieren möchtest, empfehle ich dir, zunächst den isolierten Modus, einen niedrigen Hebel und einen kleinen Betrag zu verwenden. Lege außerdem einen Stop-Loss fest.
4. Die Reihenfolge, die ich empfehle
Bleib erst einmal eine Weile beim Spot-Handel und mach dich mit den Grundlagen vertraut: Orders platzieren, Limit-Orders, Gebühren und Candlesticks (im nächsten Beitrag geht es um Candlesticks). Zieh Futures erst dann in Betracht, wenn du mit dem Gedanken zurechtkommst: „Wenn ich dieses Geld komplett verliere, hat das keine Auswirkungen auf mein Leben.“
Futures sind nicht grundsätzlich schlecht. Sie können zum Beispiel zur Absicherung und zum Hedging eingesetzt werden. Aber sie vergrößern nicht nur deine Gewinne, sondern auch jeden einzelnen deiner Fehler.
Kurz gesagt: Beim Spot-Handel kaufst du etwas. Bei Futures setzt du auf die Kursrichtung und nutzt einen Hebel. Solange du dir nicht sicher bist, ist es immer besser, langsam anzufangen.
Handelst du aktuell nur Spot oder bist du schon bei Futures dabei? Erzähl es in den Kommentaren.
Die obigen Inhalte dienen ausschließlich der allgemeinen Information und stellen keine Anlageberatung dar.
#新手入门 #现货交易 #合约交易 #风险管理 #BinancePlatz
Im letzten Beitrag ging es darum, dass du nach der Einzahlung nicht gleich mit Futures loslegen, sondern dich erst einmal mit dem Spot-Handel vertraut machen solltest. Einige haben mich privat gefragt: Kann man mit Futures nicht einfach seine Gewinne vervielfachen? Warum sollte man damit warten? Heute erkläre ich die Unterschiede zwischen diesen beiden Dingen ganz genau.
1. Spot-Handel: Du kaufst tatsächlich die Coins
Spot-Handel ist ganz einfach: Du kaufst BTC für 100 USDT und hast danach die entsprechende Menge BTC wirklich auf deinem Konto. Steigt der Kurs, machst du Gewinn; fällt er, machst du Verlust. Aber solange du nicht verkaufst, bleiben die Coins in deinem Besitz. Im schlimmsten Fall fällt der Coin-Preis stark und du sitzt auf Verlusten. Aber die Plattform verkauft deine Coins nicht zwangsweise, nur weil es kurzfristig Kursschwankungen gibt.
Du kannst deine Coins auch in deine eigene Wallet übertragen. Das ist bei Futures nicht möglich.
2. Futures: Du kaufst eine „Vereinbarung darüber, wie Kursbewegungen abgerechnet werden“
Beim Futures-Handel besitzt du die Coins nicht. Stattdessen vereinbarst du mit dem Markt, wie Kursveränderungen abgerechnet werden. Einsteiger begegnen am häufigsten Perpetual Futures. Sie haben kein Ablaufdatum und können unbegrenzt lange gehalten werden.
Die wichtigsten Unterschiede zwischen Futures und Spot-Handel:
1) Du kannst sowohl auf steigende als auch auf fallende Kurse setzen. Wenn du mit steigenden Kursen rechnest, gehst du long; wenn du mit fallenden Kursen rechnest, gehst du short. Auch bei fallenden Kursen kannst du also Gewinn machen. Liegt deine Einschätzung falsch, machst du natürlich trotzdem Verlust.
2) Du kannst Hebel einsetzen. Bei einem Hebel von 10 kannst du zum Beispiel mit 100 USDT Sicherheitsleistung eine Position im Wert von 1.000 USDT eröffnen. Steigt der Kurs um 1 %, beträgt dein Gewinn auf die Sicherheitsleistung ungefähr 10 %. Fällt er dagegen um 1 %, verlierst du ebenfalls ungefähr 10 %.
3) Es gibt Zwangsliquidationen (Liquidation). Wenn sich deine Verluste deiner Sicherheitsleistung nähern, schließt die Plattform deine Position zwangsweise. Deine Sicherheitsleistung ist dann praktisch weg. Je höher der Hebel, desto näher liegt der Liquidationspreis. Bei einem Hebel von 10 kann schon eine gegenläufige Kursbewegung von weniger als etwa 10 % zur Zwangsliquidation führen.
4) Es gibt Funding-Gebühren. Bei Perpetual Futures wird alle paar Stunden zwischen Long- und Short-Positionen eine Funding-Gebühr abgerechnet. Wenn du eine Position lange hältst, kann das eine beträchtliche Kostenposition sein. Die genauen Abrechnungsintervalle und Gebühren findest du in den Details des jeweiligen Futures-Kontrakts.
Ein Beispiel aus eigener Erfahrung: Mein erster Futures-Trade war mit PEPE. Ich kaufte bei Binance U im Wert von 100 Yuan und eröffnete eine Position mit 20-fachem Hebel. Wie ihr euch denken könnt, wurde die Position innerhalb weniger Minuten zwangsliquidiert.
3. Isolierte und Cross-Margin: Das sollten Einsteiger zuerst verstehen
Wenn du einen Futures-Trade eröffnest, wirst du aufgefordert, den Margin-Modus auszuwählen:
- Isolierte Margin: Das Risiko jeder Position ist auf die dafür zugewiesene Sicherheitsleistung beschränkt. Wird sie liquidiert, verlierst du nur diesen Betrag.
- Cross-Margin: Der verfügbare Kontostand wird zur Absicherung der Position herangezogen. Reicht er nicht aus, kann dein gesamtes Futures-Konto aufgebraucht werden.
Wenn du als Einsteiger unbedingt etwas ausprobieren möchtest, empfehle ich dir, zunächst den isolierten Modus, einen niedrigen Hebel und einen kleinen Betrag zu verwenden. Lege außerdem einen Stop-Loss fest.
4. Die Reihenfolge, die ich empfehle
Bleib erst einmal eine Weile beim Spot-Handel und mach dich mit den Grundlagen vertraut: Orders platzieren, Limit-Orders, Gebühren und Candlesticks (im nächsten Beitrag geht es um Candlesticks). Zieh Futures erst dann in Betracht, wenn du mit dem Gedanken zurechtkommst: „Wenn ich dieses Geld komplett verliere, hat das keine Auswirkungen auf mein Leben.“
Futures sind nicht grundsätzlich schlecht. Sie können zum Beispiel zur Absicherung und zum Hedging eingesetzt werden. Aber sie vergrößern nicht nur deine Gewinne, sondern auch jeden einzelnen deiner Fehler.
Kurz gesagt: Beim Spot-Handel kaufst du etwas. Bei Futures setzt du auf die Kursrichtung und nutzt einen Hebel. Solange du dir nicht sicher bist, ist es immer besser, langsam anzufangen.
Handelst du aktuell nur Spot oder bist du schon bei Futures dabei? Erzähl es in den Kommentaren.
Die obigen Inhalte dienen ausschließlich der allgemeinen Information und stellen keine Anlageberatung dar.
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