Wenn man lange genug in der Kryptowelt unterwegs ist, erkennt man eine ziemlich grausame Wahrheit:

Die Urteilsfähigkeit der meisten Menschen ist in Wirklichkeit nicht so viel wert, wie sie selbst glauben.

Viele Menschen treffen beim Trading zuerst Entscheidungen aus dem Bauch heraus und suchen dann mithilfe verschiedenster Indikatoren, Candlestick-Charts, Nachrichten und Argumente nach einer Erklärung, die ihre Entscheidung vernünftig erscheinen lässt.

Wenn der Kurs steigt, sagt man, man habe richtig gelegen.

Wenn der Kurs fällt, sagt man, das sei nur ein Shake-out.

Wenn man Verluste macht, sagt man einfach, man denke langfristig.

Das menschliche Gehirn ist in einer Sache besonders gut:

Es geht nicht darum, die Wahrheit herauszufinden, sondern darum, sich selbst zu beweisen, dass man recht hat.

Deshalb hängt es oft nicht davon ab, ob man die Zukunft vorhersagen kann, ob man in der Kryptowelt richtig viel Geld verdient, sondern davon:

Traust du dich, außerhalb des Konsenses zu stehen?

Eins: An den überlaufensten Orten der Kryptobranche lässt sich oft am schwersten Geld verdienen

Wir teilen alle Chancen in der Kryptobranche anhand von zwei Dimensionen ein:

Erstens: Ob sich die Sache am Ende als richtig oder falsch erweist.

Zweitens: Stimmen die Leute am Markt dem gerade alle zu?

So entstehen vier Bereiche.

Erstens: Alle halten etwas für richtig, und am Ende ist es tatsächlich richtig.

Das ist die bequemste Position.

BTC steigt, alle sind optimistisch;

Ein bestimmter Bereich boomt, alle stürmen hinein;

Der Markt erkennt eine bestimmte Erzählung an, und alle KOLs fangen an, darüber zu reden.

Die Frage ist:

Wenn es alle wissen, warum sollte dann gerade dir die Überrendite gehören?

Bei Chancen, die jeder kennt, hat der Preis die Erwartungen längst eingepreist.

Das ist der typische Verdrängungswettbewerb in der Kryptobranche.

Zweitens: Alle halten etwas für falsch, doch am Ende liegst du richtig.

Genau hier entstehen wirklich große Vermögen.

In der Anfangszeit glaubte niemand an Bitcoin.

Niemand glaubte, dass Ethereum zu einer Infrastruktur werden könnte.

Niemand glaubte, dass Stablecoins zu einer riesigen Finanzinfrastruktur werden würden.

Noch weniger glaubte jemand daran, dass ein im Internet entstandener Vermögenswert langfristig von globalem Kapital bewertet werden könnte.

Doch die wirklich großen Chancen haben oft eine Phase durchlaufen:

„Was machst du da eigentlich?“

Wenn alle es durchschaut haben, ist die Gelegenheit meistens nicht mehr am lukrativsten.

Zwei: Am gefährlichsten ist nicht, sich zu irren, sondern wenn sich alle gemeinsam irren

Und es gibt noch eine dritte Möglichkeit:

Alle halten etwas für richtig, doch am Ende ist es falsch.

Das kommt in der Kryptobranche allzu häufig vor.

Im Bullenmarkt wird eine Erzählung schon zum „Konsens“, wenn nur genügend Leute sie verbreiten.

Und dann:

KOLs schreien.

Die Community schreit.

Die Projektteams schreien.

Kleinanleger schreien.

Am Ende glaubst du es selbst.

Bis dir der Preis zeigt:

Konsens ist nicht gleich Wahrheit.

Und es gibt noch eine vierte Möglichkeit:

Alle halten es für falsch, und auch du liegst falsch.

Das ist eigentlich nicht weiter beängstigend.

Denn wirklich gefährlich wird es für jemanden nicht, wenn er einen Fehler macht, sondern wenn:

Nach deinem Fehler stellt sich heraus, dass dir die ganze Gruppe auch noch psychologischen Trost spendet.

„Alle haben gekauft.“

„Die anderen haben auch Verluste gemacht.“

„Alle halten dieses Projekt für vielversprechend.“

„Der ganze Markt macht es so.“

Und so glaubst du, dass du nicht falschliegst.

Das ist das stärkste Betäubungsmittel der Kryptobranche:

Die Verantwortung verteilt sich auf alle.

Drei: Das große Geld liegt oft in unbekanntem Terrain

Deshalb stimme ich einem Satz immer mehr zu:

Frag nicht immer, ob der Markt etwas für richtig hält. Frag lieber: Ist diese Gelegenheit bereits allen bekannt?

Denn du kannst die Zukunft schlicht nicht präzise vorhersagen.

Niemand weiß, wie hoch BTC im nächsten Zyklus steigen wird.

Niemand weiß, ob eine bestimmte Blockchain am Ende zum Mainstream wird.

Niemand weiß, ob es ein Projekt in drei Jahren noch geben wird.

Und erst recht weiß niemand, ob das, was heute verrückt erscheint, in fünf Jahren zur Infrastruktur gehören wird.

Wenn dem so ist, solltest du deine Entscheidungen nicht vollständig auf die Annahme stützen, dass „meine Vorhersagen über die Zukunft sicher richtig sind“.

Was du tatsächlich kontrollieren kannst, ist:

Stehe ich außerhalb des Konsenses?

Wenn eine Gelegenheit bereits allen bekannt ist:

Sei wachsam.

Wenn nur wenige eine Gelegenheit untersuchen:

Du musst recherchieren.

Wenn über eine Richtung niemand spricht:

Du solltest dir eher eine Frage stellen:

Warum?

Natürlich ist gegen den Konsens zu sein nicht dasselbe wie grundsätzlich dagegen zu sein.

Du musst BTC nicht unbedingt shorten, nur weil andere BTC kaufen.

Du musst nicht automatisch gegen ein Projekt sein, nur weil nicht alle daran glauben.

Das nennt man Rechthaberei, nicht unabhängiges Denken.

Wirklich gegen den Konsens zu sein bedeutet:

Du hast eine eigene Logik, und der Markt hat sie noch nicht vollständig eingepreist.

Vier: Verwechsle „gegen den Konsens“ aber auf keinen Fall mit einem All-in

Das ist ein Fehler, den viele besonders leicht machen.

Nachdem sie „gegen den Konsens“ gehört haben, fangen sie sofort an zu suchen:

„Der nächste Coin mit hundertfachem Potenzial.“

Und dann setzt du dein gesamtes Kapital auf ein Projekt, von dem du glaubst, dass andere es nicht verstehen.

Das ist nicht gegen den Konsens.

Das ist Glücksspiel.

Wirklich kluge Menschen sind nicht diejenigen, die:

Ich muss unbedingt den richtigen Einsatz machen.

Sondern:

Selbst wenn ich falschliege, darf ich dadurch nicht aus dem Spiel ausscheiden.

Dieser Satz ist in der Kryptobranche besonders wichtig.

Du kannst Nischenbereiche untersuchen.

Du kannst Projekte in der Frühphase untersuchen.

Du kannst Blockchains untersuchen, die niemand beachtet.

Du kannst frühzeitig in Erzählungen investieren, zu denen sich am Markt noch kein Konsens gebildet hat.

Aber:

Lass nicht zu, dass ein einziger Fehler dein Kapital, deinen Cashflow und deine nächste Chance zunichtemacht.

Denn dein größter Vorteil ist nicht dein Urteilsvermögen.

Sondern:

Du kannst weiterspielen.

Fünf: Langfristig zu denken heißt in der Kryptobranche nicht, einfach zu halten, sondern ständig durch Versuch und Irrtum zu lernen

Viele verstehen langfristiges Denken als:

Einen Coin kaufen und ihn drei Jahre lang einfach halten.

Ich glaube, genau das könnte das größte Missverständnis in Bezug auf langfristiges Denken sein.

Wirklich langfristig zu denken heißt:

Langfristig im Spiel bleiben.

Du darfst dich irren.

Du kannst beim Kauf falschliegen.

Du kannst beim Verkauf falschliegen.

Du kannst etwas verpassen.

Du kannst sogar viele Male hintereinander falschliegen.

Doch ein Fehler darf dich nicht die nächste Chance kosten.

Deshalb fragt sich ein wirklich erfahrener Trader nicht:

„Diesmal muss ich unbedingt gewinnen.“

Sondern:

„Wie viel kann ich höchstens verlieren, wenn ich falschliege?“

Deshalb wirken Positionsgröße, Stop-Loss, Cashflow und Risikostreuung überhaupt nicht glamourös – und entscheiden doch darüber, ob jemand zehn Jahre durchhält.

Denn:

Sich vor dem Scheitern zu schützen heißt nicht, sich davor zu schützen, Fehler zu machen.

Wovor du dich wirklich schützen musst, ist:

Ein einziger Fehlschlag wirft dich direkt aus dem Spiel.

Sechs: Die Zukunft gehört denen, die sich trauen, in unbekanntem Terrain zu investieren

Du wirst feststellen, dass sich in der Kryptobranche immer dieselbe Geschichte wiederholt.

Frühphase:

Niemand glaubt daran.

Mittelfristig:

Wenige glauben daran.

Spätphase:

Alle glauben daran.

Am Ende:

Alle fangen an, sich darum zu reißen.

Und auch das Vermögen verteilt sich oft genau in dieser Reihenfolge.

Bevor sich ein Konsens bildet, ist das Risiko am höchsten, aber auch die potenzielle Rendite.

Sobald sich ein Konsens herausgebildet hat, sinkt das Risiko, aber auch die potenzielle Rendite.

Wirklich erfolgreiche Menschen sagen also nicht immer die Zukunft richtig voraus.

Sondern sie sind in der Lage, zu handeln, bevor sich bei anderen ein Konsens gebildet hat:

Entdecken, untersuchen, durch Versuch und Irrtum lernen, investieren.

Und sie wissen:

Wenn du falschliegst, kannst du aussteigen.

Wenn du richtigliegst, kannst du aufstocken.

Wenn eine Chance vorbei ist, kannst du auf die nächste warten.

Wenn du selbst am Ende bist, ist alles vorbei.

Sieben: Frag nicht immer: „Was machen die anderen?“

Wenn alle BTC untersuchen, kannst du ebenfalls BTC untersuchen.

Wenn alle KI untersuchen, kannst auch du KI untersuchen.

Doch wenn alle anfangen, dieselbe KI-Erzählung zu untersuchen, solltest du dich fragen:

Was untersucht sonst niemand?

Wenn alle anfangen, demselben Trend hinterherzulaufen, solltest du nach Folgendem suchen:

Wer baut die Infrastruktur dieses Bereichs?

Während alle nach dem nächsten Coin mit hundertfachem Potenzial suchen, kannst du Folgendes untersuchen:

Wer verdient wirklich am Verkauf der Schaufeln?

Wenn alle über Preise sprechen, kannst du Folgendes untersuchen:

Kapital, Nutzer, Protokolle, Cashflow und tatsächlicher Bedarf.

Wenn alle den aktuellen Trends hinterherlaufen:

Untersuche die Zyklen.

Wenn alle den Emotionen hinterherlaufen:

Untersuche die Daten.

Wenn alle nach Antworten suchen:

Untersuche das Problem selbst.

Das ist wahrhaftig gegen den Konsens.

Zum Schluss noch ein Satz für alle in der Kryptobranche, die weiterhin nach Chancen suchen:

Alle kennen den Nutzen des Nützlichen, doch niemand kennt den Nutzen des Nutzlosen.

Was der Markt allen bereits gezeigt hat, ist natürlich eine Untersuchung wert.

Doch was die Obergrenze deiner künftigen Rendite wirklich bestimmt, sind oft nicht die Dinge, die jeder kennt.

Sondern diejenigen, die:

Dinge, an die jetzt niemand glaubt, über die niemand spricht und für deren Untersuchung sich niemand Zeit nehmen möchte.

Du musst nicht beweisen, dass du immer recht hast.

Du musst nur drei Dinge tun:

Bewahre dir dein unabhängiges Urteilsvermögen.

Suche ständig nach Möglichkeiten, die gegen den Konsens stehen.

Begrenze die Kosten eines einzelnen Fehlschlags.

Denn in diesem Markt

Dein größter Vorteil war nie, dass du klüger bist als andere.

Sondern wenn sich alle auf einem einzigen Weg drängen,

Traust du dich, einen Weg einzuschlagen, den vorerst niemand geht?

Natürlich unter einer Voraussetzung:

Geh nicht auf die Klippe zu.