Mein Einstandskurs für $MRVL (Marvell Technology) liegt bei 263 $, der aktuelle Kurs bei 272 $.
Einige von euch geraten in Panik, und deshalb fühlte ich mich veranlasst, das hier zu schreiben. Interessanterweise habe ich nicht annähernd so viele Direktnachrichten bekommen, als die Aktie auf 206 $ gefallen ist. Wie dem auch sei, kommen wir zur Sache: Ist diese Aktie überbewertet oder nicht? Fangen wir damit an. #MRVL
Ja, wir gehen von einem Gewinn je Aktie (EPS) von rund 4,20 $ aus. Das bedeutet, dass die Aktie mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von über 50 gehandelt wird.
Außerdem erwarte ich keine deutliche Ausweitung der Gewinnmargen, da der am schnellsten wachsende Geschäftsbereich des Unternehmens die Sparte für kundenspezifische Chips ist. Unter normalen Umständen würde ich euch vielleicht zustimmen und mich von dieser Aktie verabschieden.
Im zweiten Quartal meldete Marvell einen Gesamtumsatz von 2,74 Milliarden $, ein Plus von 37 % gegenüber dem Vorjahresquartal. Davon entfielen 2,17 Milliarden $ auf den Bereich Rechenzentren. Damit machen die Umsätze mit Rechenzentren inzwischen rund 79 % des Gesamtumsatzes des Unternehmens aus. Auf Unternehmensnetzwerke, Kommunikation und andere Bereiche entfielen 568 Millionen $.
Das ist die entscheidende Erkenntnis: Wenn KI-Beschleuniger nicht schnell genug miteinander kommunizieren können oder die Speicherbandbreite nicht ausreicht, wird reine Rechenleistung allein nutzlos.
Man kann Tausende leistungsstarker KI-Chips haben. Wenn sie jedoch nicht schnell miteinander kommunizieren können, lässt sich ihr volles Rechenpotenzial schlichtweg nicht ausschöpfen. Marvell konzentriert sich gezielt darauf, dieses Verbindungsproblem zu lösen. Mit seinen Hochgeschwindigkeits-Netzwerk- und optischen Lösungen verbessert das Unternehmen die Datenübertragung zwischen Chips erheblich und ermöglicht es KI-Systemen, wesentlich effizienter zu arbeiten.
Sparrow
Einige von euch geraten in Panik, und deshalb fühlte ich mich veranlasst, das hier zu schreiben. Interessanterweise habe ich nicht annähernd so viele Direktnachrichten bekommen, als die Aktie auf 206 $ gefallen ist. Wie dem auch sei, kommen wir zur Sache: Ist diese Aktie überbewertet oder nicht? Fangen wir damit an. #MRVL
Ja, wir gehen von einem Gewinn je Aktie (EPS) von rund 4,20 $ aus. Das bedeutet, dass die Aktie mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von über 50 gehandelt wird.
Außerdem erwarte ich keine deutliche Ausweitung der Gewinnmargen, da der am schnellsten wachsende Geschäftsbereich des Unternehmens die Sparte für kundenspezifische Chips ist. Unter normalen Umständen würde ich euch vielleicht zustimmen und mich von dieser Aktie verabschieden.
Im zweiten Quartal meldete Marvell einen Gesamtumsatz von 2,74 Milliarden $, ein Plus von 37 % gegenüber dem Vorjahresquartal. Davon entfielen 2,17 Milliarden $ auf den Bereich Rechenzentren. Damit machen die Umsätze mit Rechenzentren inzwischen rund 79 % des Gesamtumsatzes des Unternehmens aus. Auf Unternehmensnetzwerke, Kommunikation und andere Bereiche entfielen 568 Millionen $.
Das ist die entscheidende Erkenntnis: Wenn KI-Beschleuniger nicht schnell genug miteinander kommunizieren können oder die Speicherbandbreite nicht ausreicht, wird reine Rechenleistung allein nutzlos.
Man kann Tausende leistungsstarker KI-Chips haben. Wenn sie jedoch nicht schnell miteinander kommunizieren können, lässt sich ihr volles Rechenpotenzial schlichtweg nicht ausschöpfen. Marvell konzentriert sich gezielt darauf, dieses Verbindungsproblem zu lösen. Mit seinen Hochgeschwindigkeits-Netzwerk- und optischen Lösungen verbessert das Unternehmen die Datenübertragung zwischen Chips erheblich und ermöglicht es KI-Systemen, wesentlich effizienter zu arbeiten.
Sparrow