YMTC sieht bis mindestens 2028 einen anhaltenden Speichermangel.
Ein Mitarbeiter, der von The Wire China zitiert wird, sagt, der chinesische NAND-Hersteller erwarte für weitere drei Jahre eine enge Versorgung. Das Unternehmen habe bereits die Preise erhöht und die Produktion stärker auf höhermargige Chips verlagert.
Dieser Zeitrahmen widerspricht den Konsensaufrufen zu einem Überangebot bis spätestens Ende 2025. Selbst ein Produzent, der unter Exportkontrollen und Kapazitätsbeschränkungen arbeitet, setzt auf anhaltende Knappheit – nicht auf einen schnellen Umschlag in Richtung von Überschussbeständen.
Wenn sie recht haben, bleibt die Preissetzungsmacht bei NAND länger bestehen als die meisten Modelle annehmen. Der Allokationsdruck könnte sich sogar noch weit bis 2029 fortsetzen.
Der Markt preist eine Neuausrichtung ein. YMTC setzt auf das Gegenteil – und handelt entsprechend.
Ein Mitarbeiter, der von The Wire China zitiert wird, sagt, der chinesische NAND-Hersteller erwarte für weitere drei Jahre eine enge Versorgung. Das Unternehmen habe bereits die Preise erhöht und die Produktion stärker auf höhermargige Chips verlagert.
Dieser Zeitrahmen widerspricht den Konsensaufrufen zu einem Überangebot bis spätestens Ende 2025. Selbst ein Produzent, der unter Exportkontrollen und Kapazitätsbeschränkungen arbeitet, setzt auf anhaltende Knappheit – nicht auf einen schnellen Umschlag in Richtung von Überschussbeständen.
Wenn sie recht haben, bleibt die Preissetzungsmacht bei NAND länger bestehen als die meisten Modelle annehmen. Der Allokationsdruck könnte sich sogar noch weit bis 2029 fortsetzen.
Der Markt preist eine Neuausrichtung ein. YMTC setzt auf das Gegenteil – und handelt entsprechend.