Der Speicher wird bis 2028 als ein Markt mit einem Volumen von 1,6 Billionen US-Dollar modelliert – und fast der gesamte Gewinn sitzt immer noch bei drei Namen.
Der Bloomberg- und Bernstein-Konsens geht davon aus, dass die kombinierten Umsätze der Lieferanten im Kalenderjahr 2026 bei rund 1,0 Billionen US-Dollar liegen, 2027 bei 1,5 Billionen US-Dollar und 2028 bei 1,6 Billionen US-Dollar. Der operative Gewinn steigt schneller: etwa 0,8 Billionen US-Dollar, dann 1,2 Billionen US-Dollar und schließlich 1,3 Billionen US-Dollar.
Die Branche bleibt stark konzentriert. Samsung Memory, SK Hynix und Micron machen in jedem Jahr den Großteil von Umsatz und Gewinn aus. SanDisk, Kioxia, CXMT und YMTC sind die kleineren Anteile. Die Lücke zwischen den Top-Drei und dem Rest bleibt bis 2028 deutlich groß.
Dass der Gewinn schneller wächst als der Umsatz, ist der Hinweis. Der Konsens geht von einer nachhaltigen Preismacht und hoher Auslastung aus – nicht von einer schnellen Rückkehr zu Überangebot. Der Sprung ist am deutlichsten von 2026 auf 2027. Danach verlangsamen sich die Gewinne.
Diese Zahlen wurden veröffentlicht, bevor der Geschäftsbericht von Micron für das Fiskaljahr 2026 erschien. Dieser zeigte später einen Rekord für das Quartal und das Gesamtjahr bei den Verkäufen aufgrund der Nachfrage nach KI; das Management sagte, die Knappheit reiche bis 2027 und 2028.
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Der Bloomberg- und Bernstein-Konsens geht davon aus, dass die kombinierten Umsätze der Lieferanten im Kalenderjahr 2026 bei rund 1,0 Billionen US-Dollar liegen, 2027 bei 1,5 Billionen US-Dollar und 2028 bei 1,6 Billionen US-Dollar. Der operative Gewinn steigt schneller: etwa 0,8 Billionen US-Dollar, dann 1,2 Billionen US-Dollar und schließlich 1,3 Billionen US-Dollar.
Die Branche bleibt stark konzentriert. Samsung Memory, SK Hynix und Micron machen in jedem Jahr den Großteil von Umsatz und Gewinn aus. SanDisk, Kioxia, CXMT und YMTC sind die kleineren Anteile. Die Lücke zwischen den Top-Drei und dem Rest bleibt bis 2028 deutlich groß.
Dass der Gewinn schneller wächst als der Umsatz, ist der Hinweis. Der Konsens geht von einer nachhaltigen Preismacht und hoher Auslastung aus – nicht von einer schnellen Rückkehr zu Überangebot. Der Sprung ist am deutlichsten von 2026 auf 2027. Danach verlangsamen sich die Gewinne.
Diese Zahlen wurden veröffentlicht, bevor der Geschäftsbericht von Micron für das Fiskaljahr 2026 erschien. Dieser zeigte später einen Rekord für das Quartal und das Gesamtjahr bei den Verkäufen aufgrund der Nachfrage nach KI; das Management sagte, die Knappheit reiche bis 2027 und 2028.
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