KI kauft weiterhin Speicher, warum wurden die Festplattenaktien von den Ausweitungsnachrichten getroffen?
Mehr Nachfrage, und gleichzeitig bereiten Wettbewerber eine größere Liefermenge vor – beides kann gleichzeitig passieren. Der jüngste Rückgang bei den Festplattenaktien ist eine Erinnerung: Man sollte nicht nur auf KI-Bestellungen starren.
Laut einem Bericht von Nikkei Asia vom 2. Oktober plant Toshiba, die Kapazität von Festplatten für KI-Rechenzentren innerhalb des Geschäftsjahres 2027 zu verdoppeln. Noch am selben Tag meldete Yahoo Finance, dass die Aktien von Seagate und Western Digital fielen. Die Kapazitätserweiterung ist zwar weiterhin nur geplant – sie kann nicht einfach als bereits vollständig umgesetzte neue Kapazität gewertet werden.
Meine Einschätzung: Die Gelder rechnen gerade neu aus, „wie lange Knappheit noch aufrechterhalten werden kann“. Wenn Kunden mehr kaufen, heißt das nicht zwangsläufig, dass jede Herstellerfirma künftig die gleiche Preissetzungsmacht und damit die gleiche Fähigkeit für Preiserhöhungen behalten kann. Wenn Konkurrenten zusätzliche Kapazitäten liefern, könnte sich zuerst die Erwartung an die Profitabilität verändern – eine tatsächliche Preissenkung könnte jedoch noch gar nicht erfolgt sein.
Aber schon zu rufen, die Branche sei „am Kollaps“, nur weil eine Ausweitung angekündigt wurde, geht zu schnell. Fabriken, Anlagen, Ausbeute (Yield) und Kunden-Zertifizierungen folgen einem Prozess; ob die zusätzliche Liefermenge mit der Nachfrage Schritt halten kann, muss weiter beobachtet werden. Sinnvoller ist es, auf Lieferzeiten, Angebote/Preisangebote und Auslastungsraten zu schauen – statt alle Speicherunternehmen pauschal in einen Topf zu werfen.
Bei Storage-Projekten wie FIL, AR, STORJ usw. frage ich ebenfalls: Nach der Kapazitätserhöhung – wie viel davon wird wirklich zu zahlender Nutzung? Die Geschäftsmodelle sind unterschiedlich. Man kann die Kapazitätserweiterung der Festplattenhersteller nicht einfach als direkten Negativtreiber für diese Coins einordnen, und man sollte auch nicht nur aufgrund der zwei Worte „Speicher“ hinterherjagen.
Die Branche braucht mehr Produkte – aber das bedeutet nicht, dass jeder, der Produkte verkauft, auch automatisch mehr verdient.
$FIL $AR $STORJ
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Mehr Nachfrage, und gleichzeitig bereiten Wettbewerber eine größere Liefermenge vor – beides kann gleichzeitig passieren. Der jüngste Rückgang bei den Festplattenaktien ist eine Erinnerung: Man sollte nicht nur auf KI-Bestellungen starren.
Laut einem Bericht von Nikkei Asia vom 2. Oktober plant Toshiba, die Kapazität von Festplatten für KI-Rechenzentren innerhalb des Geschäftsjahres 2027 zu verdoppeln. Noch am selben Tag meldete Yahoo Finance, dass die Aktien von Seagate und Western Digital fielen. Die Kapazitätserweiterung ist zwar weiterhin nur geplant – sie kann nicht einfach als bereits vollständig umgesetzte neue Kapazität gewertet werden.
Meine Einschätzung: Die Gelder rechnen gerade neu aus, „wie lange Knappheit noch aufrechterhalten werden kann“. Wenn Kunden mehr kaufen, heißt das nicht zwangsläufig, dass jede Herstellerfirma künftig die gleiche Preissetzungsmacht und damit die gleiche Fähigkeit für Preiserhöhungen behalten kann. Wenn Konkurrenten zusätzliche Kapazitäten liefern, könnte sich zuerst die Erwartung an die Profitabilität verändern – eine tatsächliche Preissenkung könnte jedoch noch gar nicht erfolgt sein.
Aber schon zu rufen, die Branche sei „am Kollaps“, nur weil eine Ausweitung angekündigt wurde, geht zu schnell. Fabriken, Anlagen, Ausbeute (Yield) und Kunden-Zertifizierungen folgen einem Prozess; ob die zusätzliche Liefermenge mit der Nachfrage Schritt halten kann, muss weiter beobachtet werden. Sinnvoller ist es, auf Lieferzeiten, Angebote/Preisangebote und Auslastungsraten zu schauen – statt alle Speicherunternehmen pauschal in einen Topf zu werfen.
Bei Storage-Projekten wie FIL, AR, STORJ usw. frage ich ebenfalls: Nach der Kapazitätserhöhung – wie viel davon wird wirklich zu zahlender Nutzung? Die Geschäftsmodelle sind unterschiedlich. Man kann die Kapazitätserweiterung der Festplattenhersteller nicht einfach als direkten Negativtreiber für diese Coins einordnen, und man sollte auch nicht nur aufgrund der zwei Worte „Speicher“ hinterherjagen.
Die Branche braucht mehr Produkte – aber das bedeutet nicht, dass jeder, der Produkte verkauft, auch automatisch mehr verdient.
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