#AMD #NVDA #INTC Halbleiterströme erneut beobachten
KI-Chips sind weiterhin eine der wichtigsten Vorwärtsrichtungen für den gesamten Markt.
Insbesondere AMD.
Zuvor hatte AMD die Schwelle von 1 Billion US-Dollar Marktkapitalisierung bereits durchbrochen und wurde zu einem wichtigen Profiteur der sich ausbreitenden KI-Nachfrage.
Der größte Unterschied zwischen dem Oktober-Trade und dem September ist jedoch:
Jetzt kauft das Kapital nicht mehr nur allein wegen der beiden Worte „KI“.
Der Markt verlangt zunehmend:
Wurden KI-Bestellungen wirklich eingelöst;
beschleunigen sich die Umsätze aus dem Rechenzentrum weiter;
kann die Bruttomarge verteidigt werden;
haben die Capex der Kunden abgenommen;
haben neue Produkte echte Umsätze generiert.
Daher kann man die KI-Chips als drei Linien betrachten.
Erste Linie: NVDA
Schauen wir, ob es erneut zum „Anker“ für den Halbleitersektor werden kann.
Wenn NVDA stark ist, AMD stark ist und AVGO stark ist, zeigt das: Die KI-Hauptstory bleibt der Kernbestand institutioneller Gelder.
Zweite Linie: AMD
AMD hat den Bewertungsumbau vom „Herausforderer von Nvidia“ hin zum „Kernwert für die KI-Infrastruktur“ bereits abgeschlossen.
Aber die Bewertung ist inzwischen deutlich teurer.
Daher ist für AMD als Nächstes das Wichtigste:
Kann das Wachstum der Geschäftszahlen weiterhin schneller laufen als die Bewertung.
Dritte Linie: INTC
Intel wirkt derzeit immer mehr wie ein Wertpapier für Marktstimmung.
Sein Fokus liegt nicht auf dem kurzfristigen Gewinn, sondern darauf, ob:
KI, fortschrittliche Fertigungsprozesse, Auftragsfertigung sowie die Neustrukturierung der US-Halbleiterindustrie,
eine erneute Definition der Bewertung für ihn ermöglichen.
Wenn die Chip-Aktien am 2. Oktober also weiter zwischen den Titeln rotieren, kann man besonders beobachten:
NVDA → AMD → AVGO → INTC → MRVL → MU
Wer führt, wer holt auf, und wer beginnt abzufallen.
KI-Chips sind weiterhin eine der wichtigsten Vorwärtsrichtungen für den gesamten Markt.
Insbesondere AMD.
Zuvor hatte AMD die Schwelle von 1 Billion US-Dollar Marktkapitalisierung bereits durchbrochen und wurde zu einem wichtigen Profiteur der sich ausbreitenden KI-Nachfrage.
Der größte Unterschied zwischen dem Oktober-Trade und dem September ist jedoch:
Jetzt kauft das Kapital nicht mehr nur allein wegen der beiden Worte „KI“.
Der Markt verlangt zunehmend:
Wurden KI-Bestellungen wirklich eingelöst;
beschleunigen sich die Umsätze aus dem Rechenzentrum weiter;
kann die Bruttomarge verteidigt werden;
haben die Capex der Kunden abgenommen;
haben neue Produkte echte Umsätze generiert.
Daher kann man die KI-Chips als drei Linien betrachten.
Erste Linie: NVDA
Schauen wir, ob es erneut zum „Anker“ für den Halbleitersektor werden kann.
Wenn NVDA stark ist, AMD stark ist und AVGO stark ist, zeigt das: Die KI-Hauptstory bleibt der Kernbestand institutioneller Gelder.
Zweite Linie: AMD
AMD hat den Bewertungsumbau vom „Herausforderer von Nvidia“ hin zum „Kernwert für die KI-Infrastruktur“ bereits abgeschlossen.
Aber die Bewertung ist inzwischen deutlich teurer.
Daher ist für AMD als Nächstes das Wichtigste:
Kann das Wachstum der Geschäftszahlen weiterhin schneller laufen als die Bewertung.
Dritte Linie: INTC
Intel wirkt derzeit immer mehr wie ein Wertpapier für Marktstimmung.
Sein Fokus liegt nicht auf dem kurzfristigen Gewinn, sondern darauf, ob:
KI, fortschrittliche Fertigungsprozesse, Auftragsfertigung sowie die Neustrukturierung der US-Halbleiterindustrie,
eine erneute Definition der Bewertung für ihn ermöglichen.
Wenn die Chip-Aktien am 2. Oktober also weiter zwischen den Titeln rotieren, kann man besonders beobachten:
NVDA → AMD → AVGO → INTC → MRVL → MU
Wer führt, wer holt auf, und wer beginnt abzufallen.