US-Arbeitsmarkt bremst scharf ab: Nichtlandwirtschaftliche Beschäftigung steigt nur um 29.000 – weit unter den Erwartungen Die Lohn-/Gehaltszahlen außerhalb der Landwirtschaft stiegen im September lediglich um 29.000 gegenüber Erwartungen von 90.000, während die Arbeitslosenquote auf 4,2% kletterte. Die schwachen Daten verringerten die Chance auf eine weitere Zinserhöhung der Fed im Oktober. Das BLS teilte mit, dass die USA 29.000 Jobs geschaffen haben – unter dem Prognosewert von 90.000. Die Ökonomen von Dow Jones hatten mit 84.000 Jobs gerechnet, mit einer Arbeitslosenquote von 4,1% sowie einem jährlichen Lohnwachstum von 3,1%. Arbeitslosenquote steigt unerwartet Die Arbeitslosigkeit stieg von 4,1% auf 4,2%. Die privaten Stundenlöhne legten lediglich um 5 Cent zu, während die durchschnittliche Wochenarbeitszeit bei 34,4 Stunden blieb. Revisionen schwächen das Bild Das Wachstum der Beschäftigtenzahlen im August wurde von 162.000 auf 133.000 revidiert, während der Juli auf -10.000 korrigiert wurde. Ökonomen sagten, saisonale Effekte könnten die Einstellung im August überzeichnet haben. Aufschlüsselung nach Sektoren Das Gesundheitswesen schuf 17.000 Jobs, aber langsamer als in der Regel. Das Baugewerbe legte um 11.000 zu und das verarbeitende Gewerbe um 9.000. Fed-Erwartungen verschieben sich Die Fed erhöhte die Zinsen im letzten Monat um 25 Basispunkte auf 3,75%–4,00%, die erste Anhebung seit über drei Jahren. Nach dem schwachen Bericht preisten die Märkte die Wahrscheinlichkeit einer weiteren Erhöhung nur noch mit 12% ein. Mohamed El-Erian sagte, eine schwache Arbeitskräftenachfrage würde die Fed dazu veranlassen, im Oktober abzuwarten. Renditen von Staatsanleihen fallen Die Rendite der 2-jährigen US-Treasuries sank um 7 Basispunkte auf 4,716%, während die Rendite der 10-jährigen Anleihen um 6 Basispunkte auf 5,176% fiel. Die Bewegungen folgten auf einen globalen Anleihen-Verkauf, der die Rendite der 30-jährigen Laufzeit auf ein 24-Jahres-Hoch trieb. Aktien und Anleihen erholten sich wieder, während Gold um etwa 1% zulegte. Was bedeutet das für Crypto? Bitcoin lag bereits bei über 86K $, in 24 Stunden um 3,4% gestiegen. Die Märkte hatten begonnen, Erwartungen einzuarbeiten, wonach schwache Arbeitsmarktdaten die Fed-Politik unverändert lassen und risikobehaftete Assets stützen würden. Sinkende Renditen und niedrigere Erwartungen an weitere Zinsschritte schaffen ein unterstützendes kurzfristiges Umfeld für Crypto und Aktien. Allerdings bleibt Inflation entscheidend. Wenn die Inflation hoch bleibt, könnte die Fed an ihrer restriktiven Haltung festhalten – trotz schwacher Beschäftigung. Daher werden die Inflationsdaten vor dem Oktober-Treffen besonders wichtig sein. $BTC $ETH