Laut CNBC deuteten die Optionsaktivitäten im State Street Utilities Select Sector SPDR ETF (XLU) und bei SOFR-Futures darauf hin, dass einige Händler sich für eine Erholung des Anleihemarkts positionierten, nachdem die US-Bond-Renditen am Donnerstag nachgaben. Bei XLU stieg das Optionsvolumen auf das Zehnfache des 30-Tage-Durchschnitts, nachdem ein Trader 5.000 der 39-Strike-Puts mit Fälligkeit Mitte Januar für 695.000 US-Dollar verkauft und in gleicher Stückzahl 42-Strike-Calls für 400.000 US-Dollar gekauft hatte – ein Trade, der darauf setzt, dass der Fonds bis zum Verfall über 39 und unter 42 bleibt.

Später am Tag kaufte ein Trader 100.000 Kontrakte der March-96/96.12-Call-Spread-Position bei SOFR-Futures für rund 4,4 Millionen US-Dollar. Diese Position impliziert, dass die kurzfristigen Zinsen auf Werte zurückfallen könnten, die seit Juni nicht mehr zu sehen waren. Die Trades kamen zustande, als der iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) seine beste Intraday-Rally seit mindestens einem Monat verzeichnete und die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen laut einem Floor-Trader zunächst über 5,3% stieg und dann wieder zurückging.