Warum bin ich langfristig im Speicher-Sektor bullisch? $DRAM $MU $SKHY $SNDK
Ich glaube, die Speichermangellage könnte bis 2028 anhalten, da die HBM-Produktion weiterhin einen erheblichen Teil der Wafer-Kapazität in Anspruch nimmt und nicht erwartet wird, dass neue Fabs vor dieser Zeit nennenswert zusätzlichen Supply erzeugen.
Mehrjährige Kundenverträge geben den Unternehmen eine größere Planungssicherheit hinsichtlich der Preisgestaltung. Gleichzeitig sorgt die KI-Nachfrage dafür, dass der Speicher-Sektor weniger abhängig ist von den klassischen „Boom-Bust“-Zyklen der Vergangenheit – geprägt von schnellen Anstiegen, gefolgt von scharfen Einbrüchen. Daher glaube ich, dass sich Unternehmensgewinne und Cashflows widerstandsfähiger erweisen werden als in früheren Zyklen.
Darüber hinaus haben wir den Robotik-Aspekt noch nicht ernsthaft diskutiert. Wenn agentenbasierte KI-Systeme wie Muse, Grok Bot und Dots sich in den nächsten Jahren von Software zu physischen Robotern weiterentwickeln, wird eine massive neue Nachfrageschicht nach Speicher entstehen – zusätzlich zur bestehenden Nachfrage aus Rechenzentren und der KI-Infrastruktur.
Aus diesen Gründen fällt es mir schwer, nicht bis 2028 bullisch für den Speicher-Sektor zu bleiben. 🚀
Ich glaube, die Speichermangellage könnte bis 2028 anhalten, da die HBM-Produktion weiterhin einen erheblichen Teil der Wafer-Kapazität in Anspruch nimmt und nicht erwartet wird, dass neue Fabs vor dieser Zeit nennenswert zusätzlichen Supply erzeugen.
Mehrjährige Kundenverträge geben den Unternehmen eine größere Planungssicherheit hinsichtlich der Preisgestaltung. Gleichzeitig sorgt die KI-Nachfrage dafür, dass der Speicher-Sektor weniger abhängig ist von den klassischen „Boom-Bust“-Zyklen der Vergangenheit – geprägt von schnellen Anstiegen, gefolgt von scharfen Einbrüchen. Daher glaube ich, dass sich Unternehmensgewinne und Cashflows widerstandsfähiger erweisen werden als in früheren Zyklen.
Darüber hinaus haben wir den Robotik-Aspekt noch nicht ernsthaft diskutiert. Wenn agentenbasierte KI-Systeme wie Muse, Grok Bot und Dots sich in den nächsten Jahren von Software zu physischen Robotern weiterentwickeln, wird eine massive neue Nachfrageschicht nach Speicher entstehen – zusätzlich zur bestehenden Nachfrage aus Rechenzentren und der KI-Infrastruktur.
Aus diesen Gründen fällt es mir schwer, nicht bis 2028 bullisch für den Speicher-Sektor zu bleiben. 🚀