Samsung hat für 2027er HBM4-Verträge eine klare Zahl auf den Tisch gelegt: mittleres bis hohes 4-Dollar-Niveau pro Gigabit. Das sind mehr als das 3-Fache der aktuellen 1,50 $/Gb für HBM3E.
Das ist kein Spotmarkt – die meisten HBM-Mengen und Preise werden ein Jahr im Voraus über Jahresverträge festgezurrt. Die Bits für nächstes Jahr sind bereits weitgehend verplant. Die Preisverhandlungen laufen diesen Monat aus, und was sich durchsetzt, wird zur Grundlage für den durchschnittlichen Verkaufspreis (ASP) und das Margenprofil für 2027.
Samsung verfolgt dabei einen einfachen Ansatz: HBM4 ist das nächste Flaggschiff, und sie wollen die Performance-Prämie von Anfang an im Vertrag verankert haben – nicht erst im Nachhinein nach dem Einsatz „runterverhandeln“.
Wenn das stimmt, setzt das die Margenstruktur in der gesamten Lieferkette für KI-Speicher neu. Beobachten Sie, wie <t-2/> $NVDA, Hyperscaler und der Rest des Ökosystems reagieren. Die Preissetzungsmacht bei HBM wird jetzt in Echtzeit auf die Probe gestellt.
Das ist kein Spotmarkt – die meisten HBM-Mengen und Preise werden ein Jahr im Voraus über Jahresverträge festgezurrt. Die Bits für nächstes Jahr sind bereits weitgehend verplant. Die Preisverhandlungen laufen diesen Monat aus, und was sich durchsetzt, wird zur Grundlage für den durchschnittlichen Verkaufspreis (ASP) und das Margenprofil für 2027.
Samsung verfolgt dabei einen einfachen Ansatz: HBM4 ist das nächste Flaggschiff, und sie wollen die Performance-Prämie von Anfang an im Vertrag verankert haben – nicht erst im Nachhinein nach dem Einsatz „runterverhandeln“.
Wenn das stimmt, setzt das die Margenstruktur in der gesamten Lieferkette für KI-Speicher neu. Beobachten Sie, wie <t-2/> $NVDA, Hyperscaler und der Rest des Ökosystems reagieren. Die Preissetzungsmacht bei HBM wird jetzt in Echtzeit auf die Probe gestellt.
