KI-Agenten und andere Bots erzeugen inzwischen etwa 57 % aller Webanfragen, so Cloudflare-Daten. Internet-Infrastruktur-Aktien, die diesen Verkehr transportieren, steigen.
Cloudflare-CEO Matthew Prince erwartete, dass Bots die Menschen bis Ende 2027 überholen. Stattdessen sagte er, das sei bereits im Mai passiert.
Wer profitiert, wenn Bots den Großteil des Webverkehrs senden?
Diese Unternehmen betreiben Content-Delivery-Netzwerke (CDNs), serverseitige Knotenpunkte weltweit, die den Webverkehr beschleunigen und absichern. Mehr automatisierte Anfragen bedeuten mehr Nachfrage nach dieser Kapazität, argumentiert CNBCs Jim Cramer.
Cramer sagte, Cloudflare (NET) liege 121% über seinem Tiefstand im Februar. Akamai (AKAM) sei seit dem Tiefstand im November um 51% gestiegen, und Fastly (FSLY) sei in diesem Jahr um 159% gestiegen.
Der jüngste Wachstumstreiber von Akamai ist Anthropic. Das Unternehmen kündigte am 24. September, laut seiner SEC-Einreichung, eine Verpflichtung des KI-Labors in Höhe von 11,6 Milliarden US-Dollar für sieben Jahre an.
Der Vertrag umfasst die zentralen Prozessor-Workloads (CPU) von Anthropic. Außerdem erhält das KI-Labor eine Befugnis, bis zu etwa 5% der Aktien von Akamai zu kaufen.
Die Aktien stiegen am nächsten Tag um bis zu 16%, berichtete CNBC. Cramer sagte, sie hätten diese Gewinne inzwischen wieder abgegeben und noch mehr.
Akamai erwartet keine Änderung bei der Umsatzprognose für 2026. Das Unternehmen plant, in diesem Jahr etwa 1,7 Milliarden US-Dollar zusätzlich für Komponenten wie Speicher auszugeben.
Ist Akamai wirklich günstiger als Cloudflare und Fastly?
Cramer bezeichnete Akamai als günstig – unter dem 16-fachen der Gewinnschätzungen für dieses Jahr. Er setzte Cloudflare auf das 279-fache und Fastly auf mehr als das 50-fache.
Er knüpfte den Rabatt für Akamai an ein Jahr intensiver Ausgaben. Die Umsatzwachstumsrate von Cloudflare habe sich seit etwa einem Jahr beschleunigt, sagte er.
Ein Goldman-Sachs-Strategiechef, Peter Oppenheimer, sieht Risiken in der gesamten Branche. Er warnte vor einer Gewinnblase im Technologiesektor und verwies auf hohe Kreditaufnahmen sowie Ausgaben für KI, die dem Cashflow hinterherlaufen.
Cloudflare-CEO Prince möchte, dass KI-Unternehmen für den Content zahlen, den ihre Crawler sammeln. Am 15. September hat Cloudflare eine Einstellung eingeführt, mit der Websites KI-Training ablehnen können, während sie dennoch in den Suchergebnissen erscheinen.
Apple und Google berücksichtigen bereits den Opt-out, während Microsoft laut Cloudflare eine Unterstützung für Anfang 2027 plant.
Prince zufolge könnte automatisierter Traffic innerhalb von fünf Jahren auf das 1.000-fache des menschlichen Traffics anwachsen. Ob KI-Unternehmen dafür zahlen, könnte entscheiden, wer die Infrastruktur dahinter finanziert.