Tatsächlich bedeuten die Quartalszahlen von Micron, zusammen mit der diese Woche deutlich erhöhten Rückkaufquote von NVIDIA, dass die KI-Erzählung derzeit stark ist und großes Potenzial hat
Viele machen sich Sorgen wegen einer Blase, aber Blasen gibt es schon immer – es kommt nur darauf an, in welcher Phase der Blase wir uns befinden. Nach den aktuellen Umständen bleibt die Blase jedoch im kontrollierbaren Rahmen, und KI ist ein zentraler Entwicklungsmotor der globalen Wirtschaft. Diese Blase kann sich also weiterhin ausweiten
Daher wird sich die KI-Erzählung in den nächsten Quartalen nur strukturell innerhalb der Branche ausdifferenzieren: Die Hürden für starke Quartalsberichte werden höher, aber die Blase wird nicht direkt platzen
Natürlich bleibt es dabei: Das Makro entscheidet darüber, ob das Geld, das wir besitzen, teuer oder günstig ist; die Quartalsberichte entscheiden darüber, ob wir die Unternehmensbewertungen überhaupt mit unserem Geld unterstützen sollen. Und jetzt: Damit beides gleichzeitig auftritt – die Bereitschaft, die Bewertung zu kaufen, während das Geld teurer wird – gibt es erst recht mehr Gründe, weshalb verschiedene makroökonomische Unsicherheiten das Wachstum von Technologiewerten gedämpft haben
Zugegeben, das hat auch etwas Gutes: Wenn der Markt kurzfristig wegen der Makrofaktoren nicht stark steigen kann – oder wenn das makroökonomische Umfeld noch strenger wird und Bewertungsniveaus sogar etwas bereinigt werden – wäre das dann nicht eine noch bessere Einstiegschance?
Man sagt ja, wer dem Kurs hinterherläuft, hat das Leid. Aber in Zeiten mit niedrigem Preis trauen sich viele gerade nicht zu kaufen – und müssen dann zwangsläufig dem Hype hinterherlaufen, wenn es heißt „Hallo zusammen, erst jetzt ist es wirklich gut!“ Also ist das „Leid“ nicht unbedingt so mitleidserregend!
#美国10年期美债收益率逼近5.3%
Viele machen sich Sorgen wegen einer Blase, aber Blasen gibt es schon immer – es kommt nur darauf an, in welcher Phase der Blase wir uns befinden. Nach den aktuellen Umständen bleibt die Blase jedoch im kontrollierbaren Rahmen, und KI ist ein zentraler Entwicklungsmotor der globalen Wirtschaft. Diese Blase kann sich also weiterhin ausweiten
Daher wird sich die KI-Erzählung in den nächsten Quartalen nur strukturell innerhalb der Branche ausdifferenzieren: Die Hürden für starke Quartalsberichte werden höher, aber die Blase wird nicht direkt platzen
Natürlich bleibt es dabei: Das Makro entscheidet darüber, ob das Geld, das wir besitzen, teuer oder günstig ist; die Quartalsberichte entscheiden darüber, ob wir die Unternehmensbewertungen überhaupt mit unserem Geld unterstützen sollen. Und jetzt: Damit beides gleichzeitig auftritt – die Bereitschaft, die Bewertung zu kaufen, während das Geld teurer wird – gibt es erst recht mehr Gründe, weshalb verschiedene makroökonomische Unsicherheiten das Wachstum von Technologiewerten gedämpft haben
Zugegeben, das hat auch etwas Gutes: Wenn der Markt kurzfristig wegen der Makrofaktoren nicht stark steigen kann – oder wenn das makroökonomische Umfeld noch strenger wird und Bewertungsniveaus sogar etwas bereinigt werden – wäre das dann nicht eine noch bessere Einstiegschance?
Man sagt ja, wer dem Kurs hinterherläuft, hat das Leid. Aber in Zeiten mit niedrigem Preis trauen sich viele gerade nicht zu kaufen – und müssen dann zwangsläufig dem Hype hinterherlaufen, wenn es heißt „Hallo zusammen, erst jetzt ist es wirklich gut!“ Also ist das „Leid“ nicht unbedingt so mitleidserregend!
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