Nach der Bewegung · $STXB
Al Shugart hat es 1979 begonnen. Das erste Produkt war die 5,25-Zoll-Festplatte. Diese Platte half dabei, den Personal Computer ins Rollen zu bringen.
Dann wurde Flash günstig. Laptops ließen die drehende Scheibe fallen. Das Unternehmen wurde abgeschrieben. Der Umsatz fiel von 11,7 Milliarden US-Dollar auf 6,6 Milliarden US-Dollar. Die Aktie schloss bei 84 US-Dollar zum Jahresende 2024 und rutschte dann Anfang 2025 in der Nähe von 66 US-Dollar ab.
Die Racks haben die Arbeit verändert. Trainingsdaten, Checkpoints, Logs. Keines davon muss schnell sein. Es muss billig sein und es muss bleiben. Ein Flash-Drive ist das falsche Werkzeug. Die drehende Disc ist die günstige.
💰 Letztes Jahr waren die Verkäufe 12,2 Milliarden US-Dollar, +34%. Sie machten 3,2 Milliarden US-Dollar. Der Free Cash Flow lag bei 3,1 Milliarden US-Dollar, ein Rekord. Rechenzentren waren 81% des letzten Quartals. Dieses Quartal lag bei 3,6 Milliarden US-Dollar, +48%. Die Bruttomarge betrug 52%.
Das Laufwerk ist die Verschiebung. Sie erhitzen einen winzigen Punkt auf der Platte, sodass mehr Daten auf dieselbe Disc passen. Ein 30-Terabyte-Laufwerk. Abgestimmt mit den großen US-Cloud-Käufern. Sie gaben die Prognose für das soeben beendete Quartal mit 4,1 Milliarden US-Dollar. Der Hinweis ist „Print“ am 27. Oktober.
📈 Chart. 84 US-Dollar am Ende von 2024. Nahe 66 US-Dollar Anfang 2025. 274 US-Dollar bis Ende 2025. Gekennzeichnet mit 1.145 US-Dollar. Am 22. Juni bei 1.092 US-Dollar geschlossen. Steht bei 935 US-Dollar. Immer noch etwa 18% unter dem Hoch.
Was ist real 👀
Die Bestellungen, die Marge, der Cash. Das ist keine Story-Aktie, die einen Verlust ausdruckt.
Was ist nicht 🫣
Festplatten sind ein Zyklus. Sie haben den letzten Abschwung bereits durchlebt. Das ist ein Boom-Print. Der nächste ist am 27. Oktober.
Ein Unternehmen, das jeder kurz vor 66 begraben hat, wurde gerade für billigen Speicher bezahlt 💲
Die Bewegung ist bereits passiert. Das ist der Punkt dieser Serie.
#stocks
Al Shugart hat es 1979 begonnen. Das erste Produkt war die 5,25-Zoll-Festplatte. Diese Platte half dabei, den Personal Computer ins Rollen zu bringen.
Dann wurde Flash günstig. Laptops ließen die drehende Scheibe fallen. Das Unternehmen wurde abgeschrieben. Der Umsatz fiel von 11,7 Milliarden US-Dollar auf 6,6 Milliarden US-Dollar. Die Aktie schloss bei 84 US-Dollar zum Jahresende 2024 und rutschte dann Anfang 2025 in der Nähe von 66 US-Dollar ab.
Die Racks haben die Arbeit verändert. Trainingsdaten, Checkpoints, Logs. Keines davon muss schnell sein. Es muss billig sein und es muss bleiben. Ein Flash-Drive ist das falsche Werkzeug. Die drehende Disc ist die günstige.
💰 Letztes Jahr waren die Verkäufe 12,2 Milliarden US-Dollar, +34%. Sie machten 3,2 Milliarden US-Dollar. Der Free Cash Flow lag bei 3,1 Milliarden US-Dollar, ein Rekord. Rechenzentren waren 81% des letzten Quartals. Dieses Quartal lag bei 3,6 Milliarden US-Dollar, +48%. Die Bruttomarge betrug 52%.
Das Laufwerk ist die Verschiebung. Sie erhitzen einen winzigen Punkt auf der Platte, sodass mehr Daten auf dieselbe Disc passen. Ein 30-Terabyte-Laufwerk. Abgestimmt mit den großen US-Cloud-Käufern. Sie gaben die Prognose für das soeben beendete Quartal mit 4,1 Milliarden US-Dollar. Der Hinweis ist „Print“ am 27. Oktober.
📈 Chart. 84 US-Dollar am Ende von 2024. Nahe 66 US-Dollar Anfang 2025. 274 US-Dollar bis Ende 2025. Gekennzeichnet mit 1.145 US-Dollar. Am 22. Juni bei 1.092 US-Dollar geschlossen. Steht bei 935 US-Dollar. Immer noch etwa 18% unter dem Hoch.
Was ist real 👀
Die Bestellungen, die Marge, der Cash. Das ist keine Story-Aktie, die einen Verlust ausdruckt.
Was ist nicht 🫣
Festplatten sind ein Zyklus. Sie haben den letzten Abschwung bereits durchlebt. Das ist ein Boom-Print. Der nächste ist am 27. Oktober.
Ein Unternehmen, das jeder kurz vor 66 begraben hat, wurde gerade für billigen Speicher bezahlt 💲
Die Bewegung ist bereits passiert. Das ist der Punkt dieser Serie.
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