#美光业绩超预期并上调指引 Vorbörse in den USA: Micron übertrifft deutlich, Halbleiter geraten kollektiv außer Kontrolle – aber der Ölpreis macht wieder Ärger
Vorbörse zuerst zwei Zahlen:
Micron Q4-Umsatz 54,2 Mrd., erwartet 51,5 Mrd.; EPS 3,342, erwartet 3,161 – ein klarer, überragender Überraschungseffekt. Q1-Prognose 61,5 Mrd., 4,5 Mrd. über Markterwartung; der genaue Wortlaut des Managements: „Ich sehe nicht, wann Angebot und Nachfrage wieder ins Gleichgewicht kommen.“
Halbleiter direkt vor Börseneröffnung: SOXL steigt im After-Hours-Handel über 9%, ARM +4%, AMD und Intel jeweils über 3%, NVIDIA, SK Hynix und Sandisk jeweils über 1%.
Aber heute Abend unbedingt auf eine Variable achten: den Ölpreis.
Brent ist wieder über 100 USD, WTI liegt bei rund 89. Was bedeutet das? Inflationserwartungen lassen sich nicht drücken, also kann die Rendite im langen Ende nicht unter Kontrolle gebracht werden. Die 10-jährigen US-Treasuries sind bereits nahe 5,33%, die 30-jährigen bei 5,67% – das sind Hochs seit 2007 bzw. 2002.
Bei den Halbleitern ist die Angriffslogik ziemlich hart: Micron beweist mit den Zahlen, dass der „AI-Hardware-Capex“ nicht ausgesetzt wurde. Aber wenn der Ölpreis weiter nach oben schießt, wird die Keule hoher Zinsen früher oder später die hochbewerteten Aktien/Segmente abräumen.
Geld wettet auf KI, aber die Makro-Umstände spielen nicht mit. Heute gilt: Schafft es der Halbleiterbereich, den Druck von Ölpreis und Zinsen auszuhalten? $MUU $SOXL $CL
Vorbörse zuerst zwei Zahlen:
Micron Q4-Umsatz 54,2 Mrd., erwartet 51,5 Mrd.; EPS 3,342, erwartet 3,161 – ein klarer, überragender Überraschungseffekt. Q1-Prognose 61,5 Mrd., 4,5 Mrd. über Markterwartung; der genaue Wortlaut des Managements: „Ich sehe nicht, wann Angebot und Nachfrage wieder ins Gleichgewicht kommen.“
Halbleiter direkt vor Börseneröffnung: SOXL steigt im After-Hours-Handel über 9%, ARM +4%, AMD und Intel jeweils über 3%, NVIDIA, SK Hynix und Sandisk jeweils über 1%.
Aber heute Abend unbedingt auf eine Variable achten: den Ölpreis.
Brent ist wieder über 100 USD, WTI liegt bei rund 89. Was bedeutet das? Inflationserwartungen lassen sich nicht drücken, also kann die Rendite im langen Ende nicht unter Kontrolle gebracht werden. Die 10-jährigen US-Treasuries sind bereits nahe 5,33%, die 30-jährigen bei 5,67% – das sind Hochs seit 2007 bzw. 2002.
Bei den Halbleitern ist die Angriffslogik ziemlich hart: Micron beweist mit den Zahlen, dass der „AI-Hardware-Capex“ nicht ausgesetzt wurde. Aber wenn der Ölpreis weiter nach oben schießt, wird die Keule hoher Zinsen früher oder später die hochbewerteten Aktien/Segmente abräumen.
Geld wettet auf KI, aber die Makro-Umstände spielen nicht mit. Heute gilt: Schafft es der Halbleiterbereich, den Druck von Ölpreis und Zinsen auszuhalten? $MUU $SOXL $CL
