Ich bin skeptisch gegenüber der KI-Blase. Micron hat mir gerade 54,23 Milliarden US-Dollar an Quartalsumsatz gegeben, um darüber zu streiten.
MU hat die Erwartungen übertroffen – und der Ausblick für das nächste Quartal liefert den Bullen noch mehr Munition. 👀
Ergebnisse für das Geschäftsjahr Q4:
• Umsatz: 54,23 Mrd. US-Dollar vs. 51,33 Mrd. US-Dollar erwartet.
• Bereinigtes EPS: 33,42 vs. 31,72 erwartet.
• Bereinigte Bruttomarge: 87 %.
Leitplanken für das nächste Quartal (Mittelpunkt):
• Umsatz: 61,5 Mrd. US-Dollar.
• Bereinigtes EPS: 38,15.
Doch die Details, die meine Aufmerksamkeit geweckt haben, gehen über den Gewinn-Beat hinaus.
Finanzielle Verpflichtungen von Kunden aus langfristigen Lieferverträgen sind von 22 Mrd. US-Dollar auf 32 Mrd. US-Dollar gestiegen – größtenteils durch Bareinzahlungen.
Wenn Kunden Geld in die Hand nehmen, wiegt das mehr als ein weiterer Manager, der sagt: „KI verändert alles.“
Meine Position hat sich nicht geändert: Ich besitze MU nicht. Ich bin im letzten Jahr unter 200 gefallen, weil ich das Geschäft nicht gut genug verstanden habe.
Heute respektiere ich es deutlich mehr. Diese Ergebnisse stärken meine Überzeugung, dass Micron weiter wachsen kann – auch wenn ich die Renditen für Teile des breiteren KI-Ausgabenbooms infrage stelle.
Es gibt aber noch einen Haken: Der Ausblick für die bereinigte Bruttomarge im nächsten Quartal liegt bei 86,25 % und damit leicht unter den 87 % dieses Quartals. Starkes Wachstum macht dieses Geschäft nicht immun gegen Druck.
Der Bericht verleiht der bullischen These mehr Substanz. Er macht nicht jeden Einstiegspreis attraktiv.
Würdet ihr MU nach diesem Bericht kaufen – oder wartet ihr, bis der Kurs euch ein besseres Angebot macht?
#EarningSeason #MicronPostsRecord84.9%GrossMargin
MU hat die Erwartungen übertroffen – und der Ausblick für das nächste Quartal liefert den Bullen noch mehr Munition. 👀
Ergebnisse für das Geschäftsjahr Q4:
• Umsatz: 54,23 Mrd. US-Dollar vs. 51,33 Mrd. US-Dollar erwartet.
• Bereinigtes EPS: 33,42 vs. 31,72 erwartet.
• Bereinigte Bruttomarge: 87 %.
Leitplanken für das nächste Quartal (Mittelpunkt):
• Umsatz: 61,5 Mrd. US-Dollar.
• Bereinigtes EPS: 38,15.
Doch die Details, die meine Aufmerksamkeit geweckt haben, gehen über den Gewinn-Beat hinaus.
Finanzielle Verpflichtungen von Kunden aus langfristigen Lieferverträgen sind von 22 Mrd. US-Dollar auf 32 Mrd. US-Dollar gestiegen – größtenteils durch Bareinzahlungen.
Wenn Kunden Geld in die Hand nehmen, wiegt das mehr als ein weiterer Manager, der sagt: „KI verändert alles.“
Meine Position hat sich nicht geändert: Ich besitze MU nicht. Ich bin im letzten Jahr unter 200 gefallen, weil ich das Geschäft nicht gut genug verstanden habe.
Heute respektiere ich es deutlich mehr. Diese Ergebnisse stärken meine Überzeugung, dass Micron weiter wachsen kann – auch wenn ich die Renditen für Teile des breiteren KI-Ausgabenbooms infrage stelle.
Es gibt aber noch einen Haken: Der Ausblick für die bereinigte Bruttomarge im nächsten Quartal liegt bei 86,25 % und damit leicht unter den 87 % dieses Quartals. Starkes Wachstum macht dieses Geschäft nicht immun gegen Druck.
Der Bericht verleiht der bullischen These mehr Substanz. Er macht nicht jeden Einstiegspreis attraktiv.
Würdet ihr MU nach diesem Bericht kaufen – oder wartet ihr, bis der Kurs euch ein besseres Angebot macht?
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