30. September, der letzte Tag von Q3: BTC liegt über 85.000 und steigt um 1,52 %.
Heute Morgen sind die US-Daten zum August-PCE erschienen: der Kern-PCE im Monatsvergleich 0,2 %, unter der Markterwartung von 0,3 %; im Jahresvergleich 3,0 %, unter den erwarteten 3,3 %.
Das ist eine im Vergleich zu den Markterwartungen eher „weiche“ Inflationsdatenlage.
Worin liegt die Bedeutung? Zuvor hatten drei aufeinanderfolgende Datenfolgen (PPI 5,4 %, Kern-CPI 0,3 %, PMI 58,4) die Erwartungen an Zinserhöhungen im Oktober weiter angeheizt; der Markt hat die Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung im Oktober beim FOMC bereits auf rund 64 % eingepreist. Das heutige PCE ist eher schwach und kühlt diese Erwartung direkt ab – die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen fällt daraufhin, und BTC springt wieder über 85.000.
Das ist die klassische Kette „Inflation kühlt ab → Zinserwartungen fallen → zins-sensible Assets steigen“ – die Neupreisstellung erfolgt in weniger als einer Minute.
Noch bemerkenswerter ist jedoch der Zeitpunkt.
Am letzten Tag von Q3 fallen die PCE-Daten eher schwach aus; anschließend durchbricht BTC die Marke von 85.000 – dadurch steht der Schlusskurs von Q3 an einer noch schöneren Position. Ausgehend von 58.500 beträgt der Q3-Anstieg rund 45 %; das ist der zweitstärkste Q3-Verlauf in der Geschichte. Mit einer eher „weichen“ PCE-Datenlage beendet Q3 einen Zyklus und liefert den Inhabern gleichzeitig ein positives Quartalsend-Signal, während es zugleich die Verbindlichkeit für eine Zinserhöhung im Oktober reduziert.
Aus fundamentaler Sicht bedeutet die heutige Veröffentlichung: Die US-Inflation kommt im August weiter in Richtung des 2 %-Ziels zurück – selbst wenn der Dienstleistungs-PMI im September stark ausfällt. Falls danach NFP und CPI weiterhin eher schwach ausfallen, wird die Wahrscheinlichkeit, dass das FOMC im Oktober mit einer Zinserhöhung aussetzt, erneut steigen; das makroökonomische Umfeld für Q4 ist dann freundlicher als noch letzte Woche erwartet.
BTC liegt aktuell in der Region 85.000 bis 85.500: darunter Unterstützung bei 83.000 bis 84.000, darüber Widerstand bei 87.300 (September-Hoch) und 96.700 (MVRV-Widerstand, Tür zu 100.000). ETH notiert nahe 2.730, SOL bei 122, XRP bei 1,54.
Q3 ist beendet, Q4 beginnt heute.
Was ist euer erstes Ziel für BTC in Q4 – 87.000, 90.000 oder direkt 100.000? Sagt es.
$BTC
$ETH
Heute Morgen sind die US-Daten zum August-PCE erschienen: der Kern-PCE im Monatsvergleich 0,2 %, unter der Markterwartung von 0,3 %; im Jahresvergleich 3,0 %, unter den erwarteten 3,3 %.
Das ist eine im Vergleich zu den Markterwartungen eher „weiche“ Inflationsdatenlage.
Worin liegt die Bedeutung? Zuvor hatten drei aufeinanderfolgende Datenfolgen (PPI 5,4 %, Kern-CPI 0,3 %, PMI 58,4) die Erwartungen an Zinserhöhungen im Oktober weiter angeheizt; der Markt hat die Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung im Oktober beim FOMC bereits auf rund 64 % eingepreist. Das heutige PCE ist eher schwach und kühlt diese Erwartung direkt ab – die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen fällt daraufhin, und BTC springt wieder über 85.000.
Das ist die klassische Kette „Inflation kühlt ab → Zinserwartungen fallen → zins-sensible Assets steigen“ – die Neupreisstellung erfolgt in weniger als einer Minute.
Noch bemerkenswerter ist jedoch der Zeitpunkt.
Am letzten Tag von Q3 fallen die PCE-Daten eher schwach aus; anschließend durchbricht BTC die Marke von 85.000 – dadurch steht der Schlusskurs von Q3 an einer noch schöneren Position. Ausgehend von 58.500 beträgt der Q3-Anstieg rund 45 %; das ist der zweitstärkste Q3-Verlauf in der Geschichte. Mit einer eher „weichen“ PCE-Datenlage beendet Q3 einen Zyklus und liefert den Inhabern gleichzeitig ein positives Quartalsend-Signal, während es zugleich die Verbindlichkeit für eine Zinserhöhung im Oktober reduziert.
Aus fundamentaler Sicht bedeutet die heutige Veröffentlichung: Die US-Inflation kommt im August weiter in Richtung des 2 %-Ziels zurück – selbst wenn der Dienstleistungs-PMI im September stark ausfällt. Falls danach NFP und CPI weiterhin eher schwach ausfallen, wird die Wahrscheinlichkeit, dass das FOMC im Oktober mit einer Zinserhöhung aussetzt, erneut steigen; das makroökonomische Umfeld für Q4 ist dann freundlicher als noch letzte Woche erwartet.
BTC liegt aktuell in der Region 85.000 bis 85.500: darunter Unterstützung bei 83.000 bis 84.000, darüber Widerstand bei 87.300 (September-Hoch) und 96.700 (MVRV-Widerstand, Tür zu 100.000). ETH notiert nahe 2.730, SOL bei 122, XRP bei 1,54.
Q3 ist beendet, Q4 beginnt heute.
Was ist euer erstes Ziel für BTC in Q4 – 87.000, 90.000 oder direkt 100.000? Sagt es.
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