#EarningsSeason
$MU berichtet über das Geschäftsjahr 2026 für das 4. Quartal: heute, und die Messlatte ist extrem hoch. Micron prognostiziert für $50 Mrd. ± $1 Mrd. Umsatz, ~31 EPS und ~86% Non-GAAP-Bruttomarge. Das 3. Quartal hat bereits $41,46 Mrd. Umsatz und 84,9% Bruttomarge geliefert.
Meine Einschätzung: vorsichtig bullisch nach den Earnings, aber ich konzentriere mich mehr auf den Ausblick als auf den ersten Gewinnüberraschungseffekt. Wenn das 4. Quartal ~86% Margen bestätigt UND die Guidance für 2027 die Margen hoch hält, wäre ich damit einverstanden, meine Position zu halten/auszubauen. Wenn die Margen enttäuschen oder das Management Signale sendet, dass die Speicherpreise ihren Höhepunkt erreicht haben, würde ich das Exposure eher reduzieren, statt der ersten Bewegung hinterherzulaufen.
Die größere Frage ist der Speicher-Superzyklus. Die Nachfrage nach KI/HBM ist eindeutig stark, aber 86%+ Margen müssen sich als nachhaltig erweisen, wenn neue Kapazitäten ans Netz gehen.
Trading-Plan: Kernposition $MU halten → nur bei bestätigter Stärke/Guidance hinzunehmen → in einen überdehnten Post-Earnings-Spike hinein reduzieren.
#EarningsSeason #earningsseason
$MU berichtet über das Geschäftsjahr 2026 für das 4. Quartal: heute, und die Messlatte ist extrem hoch. Micron prognostiziert für $50 Mrd. ± $1 Mrd. Umsatz, ~31 EPS und ~86% Non-GAAP-Bruttomarge. Das 3. Quartal hat bereits $41,46 Mrd. Umsatz und 84,9% Bruttomarge geliefert.
Meine Einschätzung: vorsichtig bullisch nach den Earnings, aber ich konzentriere mich mehr auf den Ausblick als auf den ersten Gewinnüberraschungseffekt. Wenn das 4. Quartal ~86% Margen bestätigt UND die Guidance für 2027 die Margen hoch hält, wäre ich damit einverstanden, meine Position zu halten/auszubauen. Wenn die Margen enttäuschen oder das Management Signale sendet, dass die Speicherpreise ihren Höhepunkt erreicht haben, würde ich das Exposure eher reduzieren, statt der ersten Bewegung hinterherzulaufen.
Die größere Frage ist der Speicher-Superzyklus. Die Nachfrage nach KI/HBM ist eindeutig stark, aber 86%+ Margen müssen sich als nachhaltig erweisen, wenn neue Kapazitäten ans Netz gehen.
Trading-Plan: Kernposition $MU halten → nur bei bestätigter Stärke/Guidance hinzunehmen → in einen überdehnten Post-Earnings-Spike hinein reduzieren.
#EarningsSeason #earningsseason