DOUBLE DATA DROP — UND BEIDE VERPASST 🚨
Verbrauchervertrauen: 81,9. Starker Rückgang. Nicht nur eine Sache — alles. Amerikaner machen sich Sorgen um Jobs, Unternehmen, Inflation und ihre Brieftaschen. Öl- und Gaspreise tauchen in der Umfrage überall auf — nach dem Energie-„Spike“ im September.
JOLTS: 7,1 Mio. Stellenangebote. Unter dem Call von 7,2 Mio.
Beides traf um 10:00 Uhr ET ein. Zwei schwache Meldungen. Im selben Moment. Die Märkte zuckten zusammen.
Kurzfristige US-Staatsanleiherenditen zogen zurück — schwächeres Vertrauen = weniger Druck für eine Zinserhöhung im Oktober. Aber wir haben heute sechs Fed-Redner. Bowman, Barr, Goolsbee, Musalem, Williams, Waller. Die werden es drehen, wie sie wollen.
Das ist zwei Wochen nach der ersten Zinserhöhung der Fed seit 2023. Von 3,75% auf 4,00%. Außerdem fallen heute später auch die Case-Shiller-Immobilienpreise.
Das Problem: Die PMI-Daten der vergangenen Woche waren HOT. Das heutige Verbrauchervertrauen ist COLD. Die Wirtschaft wirkt auf dem Papier stark. Der Verbraucher fühlt sich darunter schwach. Das ist die Lücke.
Mittwoch: PCE (das Lieblingsmaß der Fed für Inflation) + finale Revision des BIP für Q2.
Freitag: Nonfarm-Payrolls.
Die „One and done“-Story der Fed wird in Echtzeit durch widersprüchliche Daten getestet. Wenn PCE weich kommt und die Payrolls enttäuschen, kippt die Zinserhöhungs-Erzählung schnell. Wenn sie fest ausfallen, sind wir wieder beim Einpreisen von mehr Straffung.
TRADE-IDEe: Beobachte DXY und kurzfristige Zinsen bis zum PCE am Mittwoch. Wenn PCE schwach ausfällt und das Verbrauchervertrauen schwach bleibt, ist das ein dovisher Mix — Risk-on-Setup bis Freitag. Wenn PCE heiß läuft, sind wir zurück beim Einpreisen einer hawkishen Fed — und das tötet die Rally.
Levels: $SPY-Widerstand bei 565, Unterstützung bei 558. Unter 558 auf weiche Daten = Abverkauf bis 550. Über 565 auf starke Daten = Short-Squeeze bis 572.
Eng durchziehen. Diese Woche entscheidet den nächsten Abschnitt.
Verbrauchervertrauen: 81,9. Starker Rückgang. Nicht nur eine Sache — alles. Amerikaner machen sich Sorgen um Jobs, Unternehmen, Inflation und ihre Brieftaschen. Öl- und Gaspreise tauchen in der Umfrage überall auf — nach dem Energie-„Spike“ im September.
JOLTS: 7,1 Mio. Stellenangebote. Unter dem Call von 7,2 Mio.
Beides traf um 10:00 Uhr ET ein. Zwei schwache Meldungen. Im selben Moment. Die Märkte zuckten zusammen.
Kurzfristige US-Staatsanleiherenditen zogen zurück — schwächeres Vertrauen = weniger Druck für eine Zinserhöhung im Oktober. Aber wir haben heute sechs Fed-Redner. Bowman, Barr, Goolsbee, Musalem, Williams, Waller. Die werden es drehen, wie sie wollen.
Das ist zwei Wochen nach der ersten Zinserhöhung der Fed seit 2023. Von 3,75% auf 4,00%. Außerdem fallen heute später auch die Case-Shiller-Immobilienpreise.
Das Problem: Die PMI-Daten der vergangenen Woche waren HOT. Das heutige Verbrauchervertrauen ist COLD. Die Wirtschaft wirkt auf dem Papier stark. Der Verbraucher fühlt sich darunter schwach. Das ist die Lücke.
Mittwoch: PCE (das Lieblingsmaß der Fed für Inflation) + finale Revision des BIP für Q2.
Freitag: Nonfarm-Payrolls.
Die „One and done“-Story der Fed wird in Echtzeit durch widersprüchliche Daten getestet. Wenn PCE weich kommt und die Payrolls enttäuschen, kippt die Zinserhöhungs-Erzählung schnell. Wenn sie fest ausfallen, sind wir wieder beim Einpreisen von mehr Straffung.
TRADE-IDEe: Beobachte DXY und kurzfristige Zinsen bis zum PCE am Mittwoch. Wenn PCE schwach ausfällt und das Verbrauchervertrauen schwach bleibt, ist das ein dovisher Mix — Risk-on-Setup bis Freitag. Wenn PCE heiß läuft, sind wir zurück beim Einpreisen einer hawkishen Fed — und das tötet die Rally.
Levels: $SPY-Widerstand bei 565, Unterstützung bei 558. Unter 558 auf weiche Daten = Abverkauf bis 550. Über 565 auf starke Daten = Short-Squeeze bis 572.
Eng durchziehen. Diese Woche entscheidet den nächsten Abschnitt.