Wie lange kann der Memory-Superzyklus laufen? 📈
Microns Ergebnisse für das 4. Quartal des Geschäftsjahres 2026 könnten ein wichtiges Signal für die Zukunft des Memory-Markts liefern.
Die entscheidenden Faktoren, die ich im Blick habe, sind die Bruttomarge von $MU , die Nachfrage nach HBM, die Preise für DRAM und NAND sowie die Prognose des Managements für das Geschäftsjahr 2027.
Der Boom bei der KI-Infrastruktur sorgt weiterhin für eine starke Nachfrage nach leistungsstarkem Speicher. Aber die größere Frage ist, ob sich Angebotsknappheit und Preiskraft nachhaltig halten lassen, wenn neue Kapazitäten ans Netz gehen.
Für mich sind die Zahlen für das 4. Quartal nur ein Teil der Geschichte. Ebenso wichtig werden die Guidance und die Aussagen des Managements zur Nachfrage nach HBM und zum zukünftigen Angebot sein.
Wenn die Nachfrage stark bleibt, während das Angebot diszipliniert bleibt, könnte der Memory-Superzyklus noch mehr Spielraum haben. Wenn das Angebot schneller wächst als die Nachfrage, könnten Margen und Preise langfristig unter Druck geraten.
Worauf achtest du nach dem Earnings-Report am genauesten?
$MU $NVDA $AMD
#EarningsSeason #Micron #MU #Aİ #Halbleiter #stocks
Microns Ergebnisse für das 4. Quartal des Geschäftsjahres 2026 könnten ein wichtiges Signal für die Zukunft des Memory-Markts liefern.
Die entscheidenden Faktoren, die ich im Blick habe, sind die Bruttomarge von $MU , die Nachfrage nach HBM, die Preise für DRAM und NAND sowie die Prognose des Managements für das Geschäftsjahr 2027.
Der Boom bei der KI-Infrastruktur sorgt weiterhin für eine starke Nachfrage nach leistungsstarkem Speicher. Aber die größere Frage ist, ob sich Angebotsknappheit und Preiskraft nachhaltig halten lassen, wenn neue Kapazitäten ans Netz gehen.
Für mich sind die Zahlen für das 4. Quartal nur ein Teil der Geschichte. Ebenso wichtig werden die Guidance und die Aussagen des Managements zur Nachfrage nach HBM und zum zukünftigen Angebot sein.
Wenn die Nachfrage stark bleibt, während das Angebot diszipliniert bleibt, könnte der Memory-Superzyklus noch mehr Spielraum haben. Wenn das Angebot schneller wächst als die Nachfrage, könnten Margen und Preise langfristig unter Druck geraten.
Worauf achtest du nach dem Earnings-Report am genauesten?
$MU $NVDA $AMD
#EarningsSeason #Micron #MU #Aİ #Halbleiter #stocks
