🚨 $MU — GEWINNSAISON GERADE IN EINEN TEST DER GESAMTEN KI-MEMORY-BOOM-ERINNERUNG UMGEMÜNZT.
Micron berichtet heute über die Ergebnisse für das FY2026 Q4, und das ist größer als nur ein einzelner Halbleiter-Quartalsbericht.
Das Management gibt bereits einen Ausblick auf rund 50 Mrd. US-Dollar Umsatz, ~86 % Bruttomarge und ~31 US-Dollar EPS.
Das bedeutet: Der Markt fragt nicht, ob Micron gut läuft.
Er fragt, ob diese Art von Profitabilität weitergehen kann.
Der Bull-Case liegt auf der Hand:
KI-Nachfrage zieht HBM und High-End-Speicher weiterhin nach oben.
HBM4 befindet sich bereits in Hochvolumen-Lieferungen für einen Lead-Kunden.
Die Memory-Margen im Rechenzentrumsbereich sind bereits extrem stark.
Aber Micron selbst hat gewarnt, dass der Q4-Ausblick eine spürbare Abschwächung im Tempo der Preiserhöhungen voraussetzt.
Das ist der Teil, den ich im Blick habe.
Wenn MU über 86 % Bruttomarge ausweist und gleichzeitig stark bis in FY2027 hineinsteuert, bekommt der Memory-Superzyklus eine weitere große Bestätigung.
Wenn die Margen hier ihren Höhepunkt erreichen, könnte der Markt anfangen zu hinterfragen, ob der beste Teil des Zyklus bereits eingepreist ist.
Dieser Ergebnisbericht handelt nicht nur von $MU .
Er ist ein Vorgeschmack auf die Dauerhaftigkeit des gesamten KI-Infrastrukturanlage-Trades.
$MU $NVDA.US
#usjobopeningsfalltofivemonthlow #EarningsSeason #CEARenamesToBNBStandardUnderBNC #BitwiseLaunchesFirstSpotNEARETF #ECBToTestAIAgentsInDigitalEuroPayments
Micron berichtet heute über die Ergebnisse für das FY2026 Q4, und das ist größer als nur ein einzelner Halbleiter-Quartalsbericht.
Das Management gibt bereits einen Ausblick auf rund 50 Mrd. US-Dollar Umsatz, ~86 % Bruttomarge und ~31 US-Dollar EPS.
Das bedeutet: Der Markt fragt nicht, ob Micron gut läuft.
Er fragt, ob diese Art von Profitabilität weitergehen kann.
Der Bull-Case liegt auf der Hand:
KI-Nachfrage zieht HBM und High-End-Speicher weiterhin nach oben.
HBM4 befindet sich bereits in Hochvolumen-Lieferungen für einen Lead-Kunden.
Die Memory-Margen im Rechenzentrumsbereich sind bereits extrem stark.
Aber Micron selbst hat gewarnt, dass der Q4-Ausblick eine spürbare Abschwächung im Tempo der Preiserhöhungen voraussetzt.
Das ist der Teil, den ich im Blick habe.
Wenn MU über 86 % Bruttomarge ausweist und gleichzeitig stark bis in FY2027 hineinsteuert, bekommt der Memory-Superzyklus eine weitere große Bestätigung.
Wenn die Margen hier ihren Höhepunkt erreichen, könnte der Markt anfangen zu hinterfragen, ob der beste Teil des Zyklus bereits eingepreist ist.
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