⚡ 86% Gewinnspanne … kann Micron das halten?
Die kommenden Gewinne $MU sind nicht nur ein Quartalsbericht; für mich ist das ein echter Belastungstest für die Stärke des KI-getriebenen Speicherzyklus.
Micron steuert auf Q4 mit Umsatzprognosen von rund 50 Milliarden US-Dollar und einer Bruttomarge von nahe 86%.
Doch die Zahl, die ich wirklich beobachte, ist: Kann man diese Margen aufrechterhalten?
Die Story ist längst nicht mehr nur steigende Nachfrage nach Speicherchips, sondern hängt jetzt stärker davon ab, wie stark die Nachfrage nach HBM und Datacenter-Speicher ist und wie lange die Angebotsknappheit noch anhält.
Wie gehe ich mit dem Report um?
Vor den Earnings: Ich reduziere das Risiko und jage nicht den Erwartungen hinterher.
Nach den Earnings werde ich 3 Punkte im Blick behalten: • Bruttomarge
• Ausblick für das nächste Quartal
• Kommentare des Managements zu HBM und dem Gleichgewicht aus Angebot und Nachfrage
Wenn die Ergebnisse stark sind, aber die zukünftigen Prognosen schwächer ausfallen, könnte die Reaktion des Marktes anders ausfallen als die Zahlen selbst.
Wenn die hohen Margen jedoch zusammen mit der starken HBM-Nachfrage anhalten, würde das die These stützen, dass der aktuelle Speicherzyklus noch länger laufen könnte.
Für mich geht es in der Earnings-Saison nicht nur darum, was das Unternehmen erreicht hat, sondern um die Differenz zwischen dem, was der Markt erwartet hat, und dem, was das Unternehmen tatsächlich liefert.
Und glaubst du, dass 86% zu einem nachhaltigen Niveau werden können, oder nähert sich der Markt bereits dem Höhepunkt dieses Zyklus?
#EarningsSeason
Die kommenden Gewinne $MU sind nicht nur ein Quartalsbericht; für mich ist das ein echter Belastungstest für die Stärke des KI-getriebenen Speicherzyklus.
Micron steuert auf Q4 mit Umsatzprognosen von rund 50 Milliarden US-Dollar und einer Bruttomarge von nahe 86%.
Doch die Zahl, die ich wirklich beobachte, ist: Kann man diese Margen aufrechterhalten?
Die Story ist längst nicht mehr nur steigende Nachfrage nach Speicherchips, sondern hängt jetzt stärker davon ab, wie stark die Nachfrage nach HBM und Datacenter-Speicher ist und wie lange die Angebotsknappheit noch anhält.
Wie gehe ich mit dem Report um?
Vor den Earnings: Ich reduziere das Risiko und jage nicht den Erwartungen hinterher.
Nach den Earnings werde ich 3 Punkte im Blick behalten: • Bruttomarge
• Ausblick für das nächste Quartal
• Kommentare des Managements zu HBM und dem Gleichgewicht aus Angebot und Nachfrage
Wenn die Ergebnisse stark sind, aber die zukünftigen Prognosen schwächer ausfallen, könnte die Reaktion des Marktes anders ausfallen als die Zahlen selbst.
Wenn die hohen Margen jedoch zusammen mit der starken HBM-Nachfrage anhalten, würde das die These stützen, dass der aktuelle Speicherzyklus noch länger laufen könnte.
Für mich geht es in der Earnings-Saison nicht nur darum, was das Unternehmen erreicht hat, sondern um die Differenz zwischen dem, was der Markt erwartet hat, und dem, was das Unternehmen tatsächlich liefert.
Und glaubst du, dass 86% zu einem nachhaltigen Niveau werden können, oder nähert sich der Markt bereits dem Höhepunkt dieses Zyklus?
#EarningsSeason
