#EarningsSeason Earnings-Season ist offiziell da, und sie bleibt eine der entscheidendsten Phasen für Trader sowie langfristige Anleger gleichermaßen. In den nächsten Wochen werden die Finanzberichte großer Unternehmen den Ton für den gesamten Markt vorgeben. Zwar können Kursausschläge unberechenbar sein, doch ein klarer Plan kann Ihnen helfen, Chancen zu nutzen und gleichzeitig Risiken zu steuern.
So gehen Sie diese Earnings-Season wie ein Profi an:
1. Fokus auf Forward Guidance – nicht nur auf Earnings-Beats
Ein Unternehmen, das Umsatz- und EPS-Schätzungen übertrifft, erzählt nur die halbe Geschichte. Der Markt reagiert auf zukünftige Erwartungen. Wenn ein Unternehmen zwar Rekordgewinne meldet, aber seine Ergebnisprognose für die kommenden Quartale wegen makroökonomischer Gegenwinde oder nachlassender Nachfrage senkt, kann die Aktie deutlich fallen. Hören Sie in jedem Fall in den Earnings Call hinein oder prüfen Sie die Einschätzung des Managements.
2. Achten Sie auf den „IV Crush“ bei Optionen
Wenn Sie rund um Earnings mit Optionen handeln, denken Sie daran: Die Implied Volatility (IV) steigt vor dem Bericht an, sobald die Unsicherheit zunimmt. Unmittelbar nach der Veröffentlichung fällt die IV stark ab (bekannt als „IV crush“). Das bedeutet: Die Werte von Optionskontrakten können zusammenbrechen, selbst wenn sich die Aktie in die von Ihnen erwartete Richtung bewegt. So vermeiden Sie das:
Setzen Sie auf Strategien mit definiertem Risiko (z. B. Spreads).
Warten Sie, bis sich die Reaktion nach den Earnings beruhigt hat, bevor Sie neue Positionen eingehen.
3. Identifizieren Sie Brüche zwischen Sentiment und Fundamentaldaten
Earnings-Ankündigungen führen oft zu Überreaktionen, die durch algorithmisches Trading und die Panik im Retail-Bereich ausgelöst werden. Ein solides Unternehmen mit starken Fundamentaldaten kann sinkende Kurse sehen, nur weil es Umsatzschätzungen um einen winzigen Prozentsatz verfehlt hat. Für disziplinierte Anleger stellen diese irrationalen Verkäufe einige der besten langfristigen Einstiegsmöglichkeiten dar.
4. Behalten Sie wichtige Branchentrends im Blick
Schauen Sie nicht nur auf einzelne Ticker-Symbole; beobachten Sie die breiteren Branchentrends:
Wirken sich Lieferkettenstörungen auf die Margen im Einzelhandel aus?
Beschleunigt sich die Tech-Ausgabe für KI und Cloud-Infrastruktur weiterhin?
Wie wirken sich höhere Zinsen auf Konsumentenkredite und Unternehmensschulden aus?
So gehen Sie diese Earnings-Season wie ein Profi an:
1. Fokus auf Forward Guidance – nicht nur auf Earnings-Beats
Ein Unternehmen, das Umsatz- und EPS-Schätzungen übertrifft, erzählt nur die halbe Geschichte. Der Markt reagiert auf zukünftige Erwartungen. Wenn ein Unternehmen zwar Rekordgewinne meldet, aber seine Ergebnisprognose für die kommenden Quartale wegen makroökonomischer Gegenwinde oder nachlassender Nachfrage senkt, kann die Aktie deutlich fallen. Hören Sie in jedem Fall in den Earnings Call hinein oder prüfen Sie die Einschätzung des Managements.
2. Achten Sie auf den „IV Crush“ bei Optionen
Wenn Sie rund um Earnings mit Optionen handeln, denken Sie daran: Die Implied Volatility (IV) steigt vor dem Bericht an, sobald die Unsicherheit zunimmt. Unmittelbar nach der Veröffentlichung fällt die IV stark ab (bekannt als „IV crush“). Das bedeutet: Die Werte von Optionskontrakten können zusammenbrechen, selbst wenn sich die Aktie in die von Ihnen erwartete Richtung bewegt. So vermeiden Sie das:
Setzen Sie auf Strategien mit definiertem Risiko (z. B. Spreads).
Warten Sie, bis sich die Reaktion nach den Earnings beruhigt hat, bevor Sie neue Positionen eingehen.
3. Identifizieren Sie Brüche zwischen Sentiment und Fundamentaldaten
Earnings-Ankündigungen führen oft zu Überreaktionen, die durch algorithmisches Trading und die Panik im Retail-Bereich ausgelöst werden. Ein solides Unternehmen mit starken Fundamentaldaten kann sinkende Kurse sehen, nur weil es Umsatzschätzungen um einen winzigen Prozentsatz verfehlt hat. Für disziplinierte Anleger stellen diese irrationalen Verkäufe einige der besten langfristigen Einstiegsmöglichkeiten dar.
4. Behalten Sie wichtige Branchentrends im Blick
Schauen Sie nicht nur auf einzelne Ticker-Symbole; beobachten Sie die breiteren Branchentrends:
Wirken sich Lieferkettenstörungen auf die Margen im Einzelhandel aus?
Beschleunigt sich die Tech-Ausgabe für KI und Cloud-Infrastruktur weiterhin?
Wie wirken sich höhere Zinsen auf Konsumentenkredite und Unternehmensschulden aus?
