Hier ist mein Fazit zu $MU kurz vor dem #Q4 Earnings-Report! 📈📉
​Ich neige dazu, Micron Technology ($MU ) für Q4 und darüber hinaus bullisch zu sehen. Hier ist warum:
​Bruttomargen & Nachfrage-Treiber: Auch wenn das Erreichen einer 86% Bruttomarge in Q4 eine hohe Messlatte ist, sorgt die stark steigende Nachfrage nach High Bandwidth Memory (HBM3e / HBM4), angetrieben durch die KI-Infrastruktur, für Spielraum bei der Margenausweitung. Selbst wenn die Margen leicht unter 86% liegen sollten, bleibt die Entwicklung außergewöhnlich stark.
​Speicher-Superzyklus-Dauer: Der aktuelle Speicher-Superzyklus ist nicht nur ein gewöhnliches Refresh-Zyklus im Consumer-Tech-Bereich – er wird durch Investitionen im Bereich Enterprise-KI angetrieben. Ich erwarte, dass dieser Zyklus bis weit in das späte 2026/2027 hinein an Dynamik gewinnt, während die Kapazitäten in den Rechenzentren weiter ausgebaut werden.
​Trading-Strategie:
Ich halte meine Core-Spot-Position und plane, bei einem Rücksetzer nach den Earnings nachzulegen. Wie immer: strenges Risk-Management!
​Was denkt ihr über $MU ? Seid ihr eher bullisch oder eher bärisch? 👇
​#EarningsSeason