Nvidia kauft für 150 Mrd. US-Dollar zurück, Rendite auf 10-Jahres-Anleihen bei 5,24 %, der Index lässt den Leitzins weiter indirekt sinken
Stand: 2026-09-29 16:17 JST (US-Börse 28. September Schlusskurs, asiatisches Frühtrading)
Forschungsansicht, keine Anlageberatung, Handel ist mit Risiken verbunden.
【Börsenlage】
S&P 7683,69 (-0,8 %) NASDAQ 26820,38 (-0,9 %) Dow 51481,51 (-0,7 %) Philadelphia Semiconductor ca. -1,4 %
10-jährige US-Staatsanleihe 5,24 %, intraday kurz bis ca. 5,27 % (Höchststand seit etwa 2007); 30 Jahre ca. 5,57 % (im hohen Bereich seit etwa 2004)
2 Jahre ca. 4,94 % CME-Preise: für 27.–28. Oktober noch einmal 25 Basispunkte, ca. 68 % (nach dem 17. September etwa 55 %)
WTI 92,60 USD Brent 105,28 USD Spot-Gold ca. 4131,53 USD (-3,61 %)
Nvidia (NASDAQ: NVDA) Schluss 228,86 USD (+1,68 %) Hoch/Tief 233,21 / 228,04 Volumen ca. 141 Mio. Aktien, nach Börsenschluss ca. 229,48
BTC ca. 83.000 bis 83.500 USD
US-Spot-Bitcoin-ETFs: neuester vollständiger Abrechnungstag 25. September ca. +134,5 Mio. USD (bitte nicht „Freitag“ als „heute“ schreiben)
【1 Zinsen】
Fakten: Die 10-Jahres-Rendite hat sich im September um fast 50 Basispunkte nach oben bewegt. Reuters: Anleihen erleben den schwersten Ausverkauf seit zwei Jahren.
Mechanismus: Zähes Wachstum + Ölpreise + Angebot, sowohl der erwartete Zinspfad im kurzen Bereich als auch die Laufzeitprämie im langen Bereich steigen zusammen.
Bereits gelaufen: Der Aktienindex hat die Erholung vom letzten Freitag wieder abgegeben, Gold ist stark gefallen, die Duration bei Wachstumswerten wurde komprimiert.
Bullen: 5,20 % wurden nicht verteidigt; Bären: Schlusskurs hält 5,27 %.
Entkräftet: 10-Jahres-Rendite unter 5,10 % und zugleich fällt der Ölpreis.
【2 Nvidia】
Fakten: Pressemitteilung vom 28.09.2026: Der Vorstand hat eine Rückkaufermächtigung über 150 Mrd. US-Dollar neu genehmigt; verbleibendes Volumen 235 Mrd. US-Dollar, Umsetzung bis ins Geschäftsjahr 2028. Das ist die Obergrenze der Autorisierung, nicht „am selben Tag“ werden 150 Mrd. US-Dollar vollständig gekauft. Im Mai wurden bereits 800 Mrd. US-Dollar zusätzlich genehmigt.
Bereits gelaufen: Unter den „Seven Giants“ stiegen fast alle nur Nvidia quasi stark. Meta (NASDAQ: META) -4,79 % Tesla (NASDAQ: TSLA) -3,96 % Microsoft -1,33 %. Im Tagesverlauf fiel die Aktie bis auf 233,21 USD, zum Schluss 228,86 USD; die Zinsen drücken weiter auf das Bewertungsvielfache.
Auslöser: Schlusskurs hält 233 USD.
Entkräftet: Rückgang unter 225,07 USD (Schluss 25. September) und NASDAQ wird nochmals schwächer.
【3 Öl und Pfad im Oktober】
Fakten: Die Gespräche zu Hormus (Hormuz) wurden nicht umgesetzt; Ölpreise auf hohem Niveau treiben Inflationserwartungen nach oben, wodurch eine Zinserhöhung im Oktober von „möglich“ zu einer marktseitigen Baseline wird.
Nächste Beobachtung: 14. Oktober CPI, 27.–28. Oktober FOMC.
Entkräftet: Brent fällt zügig wieder unter 100 USD und die Wahrscheinlichkeit für Zinserhöhungen fällt zurück unter 50 %.
【Übersicht】 10-Jahres-Anleihe 5,20 / 5,27 Nvidia 225 / 233 USD 14. Oktober CPI
Stand: 2026-09-29 16:17 JST (US-Börse 28. September Schlusskurs, asiatisches Frühtrading)
Forschungsansicht, keine Anlageberatung, Handel ist mit Risiken verbunden.
【Börsenlage】
S&P 7683,69 (-0,8 %) NASDAQ 26820,38 (-0,9 %) Dow 51481,51 (-0,7 %) Philadelphia Semiconductor ca. -1,4 %
10-jährige US-Staatsanleihe 5,24 %, intraday kurz bis ca. 5,27 % (Höchststand seit etwa 2007); 30 Jahre ca. 5,57 % (im hohen Bereich seit etwa 2004)
2 Jahre ca. 4,94 % CME-Preise: für 27.–28. Oktober noch einmal 25 Basispunkte, ca. 68 % (nach dem 17. September etwa 55 %)
WTI 92,60 USD Brent 105,28 USD Spot-Gold ca. 4131,53 USD (-3,61 %)
Nvidia (NASDAQ: NVDA) Schluss 228,86 USD (+1,68 %) Hoch/Tief 233,21 / 228,04 Volumen ca. 141 Mio. Aktien, nach Börsenschluss ca. 229,48
BTC ca. 83.000 bis 83.500 USD
US-Spot-Bitcoin-ETFs: neuester vollständiger Abrechnungstag 25. September ca. +134,5 Mio. USD (bitte nicht „Freitag“ als „heute“ schreiben)
【1 Zinsen】
Fakten: Die 10-Jahres-Rendite hat sich im September um fast 50 Basispunkte nach oben bewegt. Reuters: Anleihen erleben den schwersten Ausverkauf seit zwei Jahren.
Mechanismus: Zähes Wachstum + Ölpreise + Angebot, sowohl der erwartete Zinspfad im kurzen Bereich als auch die Laufzeitprämie im langen Bereich steigen zusammen.
Bereits gelaufen: Der Aktienindex hat die Erholung vom letzten Freitag wieder abgegeben, Gold ist stark gefallen, die Duration bei Wachstumswerten wurde komprimiert.
Bullen: 5,20 % wurden nicht verteidigt; Bären: Schlusskurs hält 5,27 %.
Entkräftet: 10-Jahres-Rendite unter 5,10 % und zugleich fällt der Ölpreis.
【2 Nvidia】
Fakten: Pressemitteilung vom 28.09.2026: Der Vorstand hat eine Rückkaufermächtigung über 150 Mrd. US-Dollar neu genehmigt; verbleibendes Volumen 235 Mrd. US-Dollar, Umsetzung bis ins Geschäftsjahr 2028. Das ist die Obergrenze der Autorisierung, nicht „am selben Tag“ werden 150 Mrd. US-Dollar vollständig gekauft. Im Mai wurden bereits 800 Mrd. US-Dollar zusätzlich genehmigt.
Bereits gelaufen: Unter den „Seven Giants“ stiegen fast alle nur Nvidia quasi stark. Meta (NASDAQ: META) -4,79 % Tesla (NASDAQ: TSLA) -3,96 % Microsoft -1,33 %. Im Tagesverlauf fiel die Aktie bis auf 233,21 USD, zum Schluss 228,86 USD; die Zinsen drücken weiter auf das Bewertungsvielfache.
Auslöser: Schlusskurs hält 233 USD.
Entkräftet: Rückgang unter 225,07 USD (Schluss 25. September) und NASDAQ wird nochmals schwächer.
【3 Öl und Pfad im Oktober】
Fakten: Die Gespräche zu Hormus (Hormuz) wurden nicht umgesetzt; Ölpreise auf hohem Niveau treiben Inflationserwartungen nach oben, wodurch eine Zinserhöhung im Oktober von „möglich“ zu einer marktseitigen Baseline wird.
Nächste Beobachtung: 14. Oktober CPI, 27.–28. Oktober FOMC.
Entkräftet: Brent fällt zügig wieder unter 100 USD und die Wahrscheinlichkeit für Zinserhöhungen fällt zurück unter 50 %.
【Übersicht】 10-Jahres-Anleihe 5,20 / 5,27 Nvidia 225 / 233 USD 14. Oktober CPI