Die Micron-Capex-Entwicklung verrät Ihnen alles über die bevorstehende zeitliche Diskrepanz.
FY25: 13,8 Mrd. $
FY26-Guide: ca. 27 Mrd. $
FY27: deutlich über 40 Mrd. $, der Großteil im Bau
Das ist fast eine Verdreifachung innerhalb von 24 Monaten. Die Ausgaben sind real. Die Ausgabe nicht.
Neue Kapazitäten kommen weiterhin zu spät:
• Jan. 2026: NY Groundbreak
• Mitte 2027: Boise ID1 + Taiwan Tongluo erste Wafer
• Spät 2028: Idaho ID2
Das Management ist seit Monaten konstant geblieben – das branchenweite Angebot entspannt sich erst allmählich im Jahr 2028. Die Nachfrage verdoppelt sich. Die Fabs, die die Lücke schließen könnten, können nicht schneller ankommen.
Greenfield-Cleanrooms brauchen Jahre. Danach folgen die Tool-Installationen. Yield-Entwicklung und Volumen kommen erst danach. Solange diese Linien nicht im großen Maßstab laufen, bleibt die Knappheit bestehen.
$MU berichtet am Mittwoch. Der Report spiegelt das heutige Preisumfeld wider. Der Capex-Guide zeigt, wie lange diese Preisniveaus anhalten können.
Wenn mehr als die Hälfte der FY27-Aufstockung immer noch Ausgaben für den Bau sind: Bleibt 2027 strukturell angespannt, selbst wenn das 50-Mrd.-$-Quartal sauber landet?
FY25: 13,8 Mrd. $
FY26-Guide: ca. 27 Mrd. $
FY27: deutlich über 40 Mrd. $, der Großteil im Bau
Das ist fast eine Verdreifachung innerhalb von 24 Monaten. Die Ausgaben sind real. Die Ausgabe nicht.
Neue Kapazitäten kommen weiterhin zu spät:
• Jan. 2026: NY Groundbreak
• Mitte 2027: Boise ID1 + Taiwan Tongluo erste Wafer
• Spät 2028: Idaho ID2
Das Management ist seit Monaten konstant geblieben – das branchenweite Angebot entspannt sich erst allmählich im Jahr 2028. Die Nachfrage verdoppelt sich. Die Fabs, die die Lücke schließen könnten, können nicht schneller ankommen.
Greenfield-Cleanrooms brauchen Jahre. Danach folgen die Tool-Installationen. Yield-Entwicklung und Volumen kommen erst danach. Solange diese Linien nicht im großen Maßstab laufen, bleibt die Knappheit bestehen.
$MU berichtet am Mittwoch. Der Report spiegelt das heutige Preisumfeld wider. Der Capex-Guide zeigt, wie lange diese Preisniveaus anhalten können.
Wenn mehr als die Hälfte der FY27-Aufstockung immer noch Ausgaben für den Bau sind: Bleibt 2027 strukturell angespannt, selbst wenn das 50-Mrd.-$-Quartal sauber landet?