Goldman erwartet, dass die Stromnachfrage für US-Rechenzentren bis 2030 auf rund 108 GW steigt. Das ist ein massiver Netzausbau.

Die Gewinner:

$FE & $TLN profitieren vom PJM-Exposure plus Aufwärtspotenzial bei Erzeugung/Übertragung

$XEL profitiert vom Wachstum im MISO

$DUK sitzt auf einem Load-Pipeline von etwa 15,4 GW – mit wohlwollenden Regulierern im Südosten

$SRE spielt Texas über Übertragungs- und Verteilungs-Capex

IPPs wie $TLN, $VST, $NRG? Sie sind am besten positioniert für steigende Strompreise und direkte Data-Center-PPA in PJM und ERCOT.

KI ist nicht nur eine Tech-Story. Es ist eine Versorgungsstory.