CME-Wochenbericht mit Antwort: Bis zur Woche bis zum 22. September haben Leverage-Fonds ihre Netto-Short-Positionen in Bitcoin-Futures um 1599 Kontrakte erhöht, Asset-Manager ihre Netto-Long-Positionen um 411 Kontrakte aufgestockt. Die Gesamtposition stieg um 1542 Kontrakte auf 22315. Hedgefonds setzen ihre Shorts, „Long-Geld“ nimmt die Ware entgegen. Bitcoin liegt knapp an der 83.000er-Marke fest – diese Runde ist nicht mehr Glaubensfrage, sondern Institutionen nutzen Bitcoin als Hedging-Tool.
Auf der anderen Seite will eine neue Schweizer Regulierung zusätzlich 16 bis 18 Milliarden US-Dollar an erstklassigem Kapital aus dem UBS-Topf abziehen. Mindestens acht ausländische Banken reihen sich für Fusionsgespräche an – eine von der Aufsicht erzwungene „Eheschließung“. In der Bankenbranche hält man sich in Gruppen zusammen, um den Winter zu überstehen. Inflation und Defizit drücken die Long-Langfristzinsen auf Hochdruck – diese Linie folgt derselben Logik wie die großen Short-Positionen.
Im Rohstoffbereich gibt es heute die beste Show. Eine indische Ölgesellschaft kauft irakische Frachtschiffe für Oktober; der Preis liegt 28 US-Dollar unter dem Dubais-Referenzwert. Der physische Markt wird regelrecht verramscht. Im Papiermarkt liegen 76% der Konten auf Short. Brent (bzw. „布油“) bei 98,9 bewegt sich quer und weigert sich auszubrechen – die Shorts profitieren nicht von einer Lücke, sondern von Angst.
Gold fällt nochmals um 2,6% auf 4173. Das Verhältnis Long/Short klettert auf 6,85. In etwa sieben von zehn Konten setzen auf Long. Innerhalb von 11 Stunden wurde die Position um ein Viertel erhöht auf 587 Millionen US-Dollar. Je härter es fällt, desto stärker wird auf Long gesetzt – je voller das Schiff wird, desto enger sitzt man zusammen.
Bei den zwei abschließenden Hedging-Orders gesteht am Ende immer eine Seite die Fehler ein – an der Wall Street zum Börseneröffnung sieht man, wer richtigliegt.
#宏观分析 $BTC $XAU $BZ
Auf der anderen Seite will eine neue Schweizer Regulierung zusätzlich 16 bis 18 Milliarden US-Dollar an erstklassigem Kapital aus dem UBS-Topf abziehen. Mindestens acht ausländische Banken reihen sich für Fusionsgespräche an – eine von der Aufsicht erzwungene „Eheschließung“. In der Bankenbranche hält man sich in Gruppen zusammen, um den Winter zu überstehen. Inflation und Defizit drücken die Long-Langfristzinsen auf Hochdruck – diese Linie folgt derselben Logik wie die großen Short-Positionen.
Im Rohstoffbereich gibt es heute die beste Show. Eine indische Ölgesellschaft kauft irakische Frachtschiffe für Oktober; der Preis liegt 28 US-Dollar unter dem Dubais-Referenzwert. Der physische Markt wird regelrecht verramscht. Im Papiermarkt liegen 76% der Konten auf Short. Brent (bzw. „布油“) bei 98,9 bewegt sich quer und weigert sich auszubrechen – die Shorts profitieren nicht von einer Lücke, sondern von Angst.
Gold fällt nochmals um 2,6% auf 4173. Das Verhältnis Long/Short klettert auf 6,85. In etwa sieben von zehn Konten setzen auf Long. Innerhalb von 11 Stunden wurde die Position um ein Viertel erhöht auf 587 Millionen US-Dollar. Je härter es fällt, desto stärker wird auf Long gesetzt – je voller das Schiff wird, desto enger sitzt man zusammen.
Bei den zwei abschließenden Hedging-Orders gesteht am Ende immer eine Seite die Fehler ein – an der Wall Street zum Börseneröffnung sieht man, wer richtigliegt.
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