Trotz FX-Wind in Q3: Samsung Electro-Mechanics legt Upgrade-Zug nach – die Nachfrage nach KI-Komponenten trägt die Hauptlast.
KB Securities hob die Schätzung für den operativen Gewinn im Q3 auf 660,1 Mrd. Won an. iM Securities auf 650 Mrd. Won. Beide liegen über dem FnGuide-Konsens von rund 600 Mrd. Won.
Üblicherweise tut ein festerer Won Exporteuren nicht gut. Diesmal nicht. Hochspezifizierte KI-Server-MLCCs sowie große, hochschichtige FC-BGA-Substrate gleichen die Währungseinflüsse mehr als aus.
Der Inhalt pro KI-Server liegt ein Vielfaches eines Standard-Systems. Das Angebot ist weiterhin knapp. Preise und Mix verbessern sich.
Auslastung auf dem Höhepunkt. Langfristige MLCC-Liefervereinbarungen mit globalen Hyperscalern werden ausgebaut. Die Kapazität für das kommende Jahr ist bereits in Verträgen fest eingeplant.
Das Unternehmen bestätigt: Die Nachfrage nach hochklassigen MLCCs und Verpackungs-Substraten steigt weiter – angetrieben durch den Aufbau von KI-Servern und Rechenzentren. Der Fokus bleibt auf Komponenten mit hoher Zuverlässigkeit.
KI-Infrastruktur-Ausgaben schaffen in der Komponentenebene echte Preismacht. Es lohnt sich zu beobachten, wie lange dieser Zyklus anhält.
KB Securities hob die Schätzung für den operativen Gewinn im Q3 auf 660,1 Mrd. Won an. iM Securities auf 650 Mrd. Won. Beide liegen über dem FnGuide-Konsens von rund 600 Mrd. Won.
Üblicherweise tut ein festerer Won Exporteuren nicht gut. Diesmal nicht. Hochspezifizierte KI-Server-MLCCs sowie große, hochschichtige FC-BGA-Substrate gleichen die Währungseinflüsse mehr als aus.
Der Inhalt pro KI-Server liegt ein Vielfaches eines Standard-Systems. Das Angebot ist weiterhin knapp. Preise und Mix verbessern sich.
Auslastung auf dem Höhepunkt. Langfristige MLCC-Liefervereinbarungen mit globalen Hyperscalern werden ausgebaut. Die Kapazität für das kommende Jahr ist bereits in Verträgen fest eingeplant.
Das Unternehmen bestätigt: Die Nachfrage nach hochklassigen MLCCs und Verpackungs-Substraten steigt weiter – angetrieben durch den Aufbau von KI-Servern und Rechenzentren. Der Fokus bleibt auf Komponenten mit hoher Zuverlässigkeit.
KI-Infrastruktur-Ausgaben schaffen in der Komponentenebene echte Preismacht. Es lohnt sich zu beobachten, wie lange dieser Zyklus anhält.