Der Handel mit der KI-Infrastruktur war dieses Jahr absolut verrückt.
$DELL um 338% — hinzugekommen: 276 Mrd. $ an Marktkapitalisierung
$MU um 267% — hinzugekommen: 887 Mrd. $
$INTC um 226% — hinzugekommen: 451 Mrd. $
$AMD um 188% — hinzugekommen: 672 Mrd. $
Das sind keine Krypto-Moonshots. Das sind klassische Tech-Namen, die aufgrund der stark gestiegenen Nachfrage nach KI komplett neu bewertet wurden. Der Markt hat entschieden: Halbleiter und Server-Infrastruktur sind nicht mehr langweilig.
Auffällig ist, wie viel Kapital in „Zulieferer- und Ausrüster“-Aktien geflossen ist, während alle auf Nvidia fixiert waren. Vor allem Micron und Dell — Namen, die vor ein paar Jahren schon für tot gehalten wurden.
So eine Bewegung passiert nicht im luftleeren Raum. Sie spiegelt echte Capex-Ausgaben, echten Ausbau und echtes Vertrauen wider, dass KI-Workloads massive Hardware-Unterstützung brauchen. Ob dieses Vertrauen sich auch bis 2025 hält, ist die nächste Frage.
$DELL um 338% — hinzugekommen: 276 Mrd. $ an Marktkapitalisierung
$MU um 267% — hinzugekommen: 887 Mrd. $
$INTC um 226% — hinzugekommen: 451 Mrd. $
$AMD um 188% — hinzugekommen: 672 Mrd. $
Das sind keine Krypto-Moonshots. Das sind klassische Tech-Namen, die aufgrund der stark gestiegenen Nachfrage nach KI komplett neu bewertet wurden. Der Markt hat entschieden: Halbleiter und Server-Infrastruktur sind nicht mehr langweilig.
Auffällig ist, wie viel Kapital in „Zulieferer- und Ausrüster“-Aktien geflossen ist, während alle auf Nvidia fixiert waren. Vor allem Micron und Dell — Namen, die vor ein paar Jahren schon für tot gehalten wurden.
So eine Bewegung passiert nicht im luftleeren Raum. Sie spiegelt echte Capex-Ausgaben, echten Ausbau und echtes Vertrauen wider, dass KI-Workloads massive Hardware-Unterstützung brauchen. Ob dieses Vertrauen sich auch bis 2025 hält, ist die nächste Frage.