Wenn ~$35 Milliarden in Rauch aufgehen, hier die Lektion von Leopold Aschenbrenner, wie man Vermögenswerte mit Binance Earn verwaltet
Da gibt es Zahlen, die man sich kaum vorstellen kann – selbst für Menschen, die es gewohnt sind, Transaktionen im Wert von Milliarden Dollar zu sehen $35 Milliarden.
Diese Zahl rückt in den Fokus, nachdem das von Leopold Aschenbrenner verwaltete Portfolio durch Situational Awareness einen starken Rückgang verzeichnet hat, mitten in den Verkaufswellen bei Aktien, die mit Künstlicher Intelligenz (KI) zusammenhängen. Aschenbrenner selbst ist kein neuer Name in der Technologiewelt. Er war zuvor Forscher bei OpenAI, bevor er Situational Awareness gründete, ein Investmentunternehmen mit starkem Fokus auf die Entwicklung von KI und auf Unternehmen, die in dessen Ökosystem eingebettet sind.
An einem Punkt wurde gemeldet, dass „Situational Awareness“ Assets in der Größenordnung von etwa 35 Milliarden US-Dollar verwaltet, eits, das sind nicht 35 Milliarden Rupiah – sondern Dollar, wenn wir es umrechnen:
Bei einem Kurs von etwa Rp17.940 pro 1 US$ entspricht 35 Milliarden US$ ≈ Rp627,9 Billionen.
Doch als KI- und Halbleiteraktien im Markt stark unter Druck geraten, sinkt der Wert des Portfolios drastisch. Die verbleibenden Assets sollen dann im Bereich von etwa 10 Milliarden US-Dollar liegen. Von hier kommt auch der Begriff „$35 billion wipeout“, der in den Medien viel besprochen wurde. Stell dir vor, du würdest in wenigen Wochen Assets im Wert von ungefähr Rp628 Billionen verlieren – so viel Geld könnte man nicht nur mit einem einzigen Einkauf für ganz Indonesien in Bakso verwandeln, sondern es bliebe immer noch etwas übrig.
Aber da ist noch etwas Wichtiges zu klären. Die 35 Milliarden US-Dollar bedeuten nicht, dass Aschenbrenner persönlich in Höhe von 35 Milliarden US-Dollar Cash verloren hat. Die Zahl beschreibt den Wertverlust der Assets, die von „Situational Awareness“ verwaltet werden. Dennoch ist das Ausmaß weiterhin außergewöhnlich und lässt eine noch spannendere Frage aufkommen:
Wenn du eines Tages Vermögenswerte im Wert von 35 Milliarden US-Dollar hättest – wie würdest du sie verwalten?
Diese Frage klingt vielleicht so, als beträfe sie nur Milliardäre, Hedgefonds oder große Finanzinstitute. Dabei gilt das Prinzip dahinter für alle, die Vermögenswerte besitzen. Beim Investieren ist Geld zu verdienen nur ein Teil des Spiels. Nachdem das Vermögen erfolgreich gesammelt ist, stellt sich eine andere, mindestens ebenso wichtige Frage: Wie wird dieses Vermögen verwaltet, damit es weiterhin zu den Zielen und dem Risikoniveau passt, das man tragen kann.
Wenn großer Glaube auf die Volatilität des Marktes trifft
Das Beispiel „Situational Awareness“ zeigt, wie schnell sich ein Portfolio verändern kann, wenn das Engagement gegenüber einem einzelnen Sektor oder Thema sehr groß wird. KI ist in den letzten Jahren tatsächlich eines der meistbeachteten Investitionsthemen. Unternehmen, die als Vorreiter der KI-Entwicklung gelten, erhalten viel Aufmerksamkeit von Investoren – von Chip-Herstellern bis hin zu Unternehmen, die Rechen- bzw. Infrastruktur bereitstellen.
Doch der Markt bewegt sich nicht in geraden Linien. Aktien, die vorher stark gestiegen sind, können bei wechselnder Stimmung trotzdem korrigiert werden. Wenn ein Portfolio stark auf einen bestimmten Sektor konzentriert ist, kann diese Preisveränderung zwangsläufig viel größere Auswirkungen auf den gesamten Wert der Assets haben.
„Situational Awareness“ wurde anschließend erneut gemeldet, dass sie Positionen bei mehreren Unternehmen im Zusammenhang mit KI einnimmt, nachdem sie zuvor einen Teil ihres Engagements reduziert hatte. Unabhängig von dieser Investitionsentscheidung vermittelt diese Geschichte vor allem eine sehr relevante Erkenntnis: Vertrauen in eine Investition zu haben bedeutet nicht, dass das Risiko klein ist.
Selbst eine Investitionsthese, die sehr stark wirkt, steht immer noch der Volatilität des Marktes gegenüber. Deshalb gehört die Verwaltung von Vermögenswerten untrennbar zur Investition selbst.
Was macht man eigentlich, wenn ein Vermögenswert gerade nicht verwendet wird?
Diese Frage wird in Diskussionen über Investitionen oft übersehen. Wenn jemand Krypto-Vermögenswerte besitzt, richtet sich die Aufmerksamkeit in der Regel auf den Preis: Wann kaufen, wann verkaufen und wie stark könnte der Vermögenswert steigen. Dabei gibt es eine andere Phase, über die man ebenfalls nachdenken muss – insbesondere dann, wenn die Vermögenswerte für einen bestimmten Zeitraum gespeichert werden sollen.
Werden diese Assets einfach nur so gelagert? Oder gibt es noch andere Optionen, die man erlernen kann, um aus diesen Assets potenziell Belohnungen zu erzielen – und dabei trotzdem den Bedarf an Liquidität und das Risiko zu berücksichtigen?
Hier wird das Konzept von Binance Earn interessant.
Binance Earn kennenlernen
Binance Earn bietet verschiedene Produkte, mit denen Nutzer erkunden können, wie sie Belohnungen aus den Krypto-Assets erhalten, die sie bereits besitzen. Eines der bekanntesten Produkte ist Simple Earn, das Nutzern die Möglichkeit gibt, bestimmte Assets über die auf der Binance-Plattform verfügbaren Produkte zu nutzen.
Das Grundprinzip ist ziemlich einfach: Nutzer können die verfügbaren Assets und Produkte ansehen, die geschätzten Belohnungen sowie die geltenden Bedingungen kennenlernen und dann entscheiden, ob das Produkt zu ihren Zielen passt. Für jemanden, der bisher nur Buy-and-Hold-Strategien kennt, eröffnet ein Konzept wie dieses eine andere Perspektive: Die eigenen Assets hören nicht immer beim reinen „Abstellen“ auf.
Aber Belohnungen sind kein kostenloses Geld. Jedes Produkt hat einen eigenen Mechanismus, eigene Bedingungen und unterschiedliche Risiken. Auch der Wert der Krypto-Assets selbst kann sich erheblich verändern. Deshalb sollten die APR-Zahl oder das Belohnungspotenzial nicht das einzige Kriterium sein, wenn man ein Produkt auswählt.
Gerade umgekehrt: Zu verstehen, wie das Produkt funktioniert, ist ein viel wichtigerer Schritt, bevor man sich entscheidet, es zu nutzen.
Die Nutzung von Binance Earn bedeutet nicht nur, die größte Belohnung zu finden
Wie startet man eigentlich mit Binance Earn? Schau dir die Erklärung unten an!
Um mit Binance Earn zu starten, ist der Ablauf relativ einfach. Nachdem du in dein Binance-Konto eingestiegen bist, öffne das Menü Earn. Auf dieser Seite findest du verschiedene verfügbare Produkte, darunter Simple Earn, sowie Informationen zu den Assets, den geschätzten APRs und den jeweiligen Bedingungen. Binance bietet außerdem eine Such- und Filterfunktion, um dir dabei zu helfen, bestimmte Assets zu finden.
Drücke, nachdem du das Asset gefunden hast, das du nutzen möchtest, nicht sofort auf den „Subscribe“-Button. Nimm dir Zeit, zuerst die „Product Rules“ zu öffnen und die Details des Produkts zu lesen. Achte auf den Produkttyp, die geschätzte Belohnung, die Dauer bei Sperrung, die Bedingungen für die Rückgabe/Einlösung sowie weitere Informationen, die im Produkt aufgeführt sind.
Nachdem du die Bedingungen verstanden hast, gib die Menge der Assets ein, die du verwenden möchtest, prüfe die Zusammenfassung des Abonnements erneut und bestätige dann. Die ausgewählten Assets werden in das jeweilige Earn-Produkt eingezahlt und können über die Earn Wallet verwaltet werden.
Einfach, aber es gibt ein Prinzip, das man auf keinen Fall übersehen sollte:
Triff deine Wahl nicht nur anhand der Belohnungszahl, die am größten aussieht.
Simple Earn: Starten mit einer einfacheren Auswahl
Für Nutzer, die es zum ersten Mal ausprobieren, kann Simple Earn ein guter Einstieg sein, um zu verstehen, wie der Reward-Mechanismus funktioniert.
Bei Simple Earn gibt es zwei wichtigste Optionen, die man verstehen muss: Flexible-Produkte und Gesperrte Produkte.
Bei Flexible-Produkten können Nutzer die verfügbaren Assets abonnieren und beginnen, Belohnungen basierend auf dem angezeigten APR Real-Time zu erhalten. Diese Belohnungen können sich jede Minute in der Earn Wallet ansammeln. Eine Einlösung ist möglich, aber es gibt weiterhin Grenzen oder bestimmte Bedingungen, die man beachten muss – einschließlich der Möglichkeit von Verzögerungen in bestimmten Situationen.
Unterdessen nutzt „Gesperrtes Produkt“ einen bestimmten Zeitraum. Nutzer wählen die verfügbare Laufzeit und weisen den Vermögenswert während dieser Zeit zu. Dieses Produkt kann unterschiedliche Belohnungen bieten, aber es gibt Konsequenzen, wenn Nutzer eine frühere Einlösung wählen: Die bereits erhaltenen oder angesammelten Belohnungen können gemäß den Produktbedingungen verfallen.
Diese einfache Unterscheidung sollte man verstehen, bevor man wählt. „Flexibel“ bedeutet mehr Spielraum. „Gesperrt“ bedeutet, dass man bereit ist, Vermögenswerte für einen bestimmten Zeitraum mit anderen Bedingungen zuzuweisen.
Kurzanleitung: So benutzt man Simple Earn
Zum Beispiel: Du hast eine Reihe Krypto-Assets auf Binance und möchtest sehen, ob diese in Simple Earn aufgenommen werden können.
Melde dich bei Binance an und öffne das Menü Earn → Simple Earn. Auf dieser Seite kannst du mithilfe der Suchspalte nach den Assets suchen, die du verwenden möchtest, oder eine Liste der verfügbaren Assets ansehen.
Wähle den Produkttyp. Wenn du „Flexible“ auswählst, suche die verfügbaren Assets im Bereich „Flexible“ und wähle „Subscribe“. Gib dann die Menge der Assets ein, die du nutzen möchtest. Prüfe vor der Bestätigung noch einmal die geschätzte APR, die Anzahl der Abonnements sowie den Abschnitt „Product Rules“.
Wenn du „Locked“ auswählst, wähle das Asset und die verfügbare Laufzeit, und klicke dann auf „Subscribe“. Gib die Menge der Assets ein, prüfe die geschätzte Belohnung und die angezeigten wichtigen Daten und bestätige anschließend, nachdem du alle Bedingungen verstanden hast.
Nach dem Abonnement kann man Positionen und Belohnungen über die Earn Wallet verfolgen. Für Flexible-Produkte nennt Binance den „APR Real-Time“ als Indikation für die Belohnung, die sich jede Minute ändern kann. Daher ist die angezeigte Zahl keine feste Zahl, die automatisch dauerhaft gilt.
Bei bestimmten Produkten gibt es außerdem die Funktion „Auto-Subscribe“. Damit kannst du einstellen, dass bestimmte Positionen automatisch erneut entsprechend den Produktbedingungen abonniert werden. Diese Funktion sollte jedoch erst genutzt werden, nachdem du verstanden hast, wie die Verlängerung funktioniert und wann die Assets wieder verfügbar sind.
Also: Was sollte man auswählen?
Es gibt keine Antwort, die für alle gleichermaßen gilt.
Wenn du Flexibilität bei deinen Assets brauchst, könnte sich ein Flexible-Produkt eher zum Lernen eignen. Wenn du allerdings planst, deine Assets für eine bestimmte Zeit zu halten und die Konsequenzen einer frühen Einlösung verstehst, ist ein Gesperrtes Produkt eine weitere verfügbare Option.
Wichtig ist, sich zu merken: Der APR ist keine Garantie dafür, dass der Gesamtwert der Investition dauerhaft steigt. Die Belohnungen werden in Form von Vermögenswerten gemäß dem Mechanismus des Produkts ausgegeben, während der Preis der Krypto-Assets selbst jederzeit steigen oder fallen kann. Binance erklärt außerdem, dass Simple Earn zwar als Produkt mit relativ niedrigerem Risiko im Vergleich zu einigen anderen Produkten konzipiert ist, dennoch Risiken bestehen und Nutzer die Produktbedingungen sowie die Risikowarnungen lesen sollten, bevor sie ein Abo abschließen.
Deshalb ist eine gute Nutzung von Binance Earn nicht nur das Auswählen des Produkts mit dem größten APR. Der Prozess beginnt vielmehr mit einer einfacheren Frage:
Welche Assets habe ich? Wofür will ich sie speichern? Wie lange kann ich sie zuweisen? Und wie viel Flexibilität brauche ich?
Am Ende könnte das der spannendste Teil der Geschichte von Leopold Aschenbrenner sein.
Wir müssen nicht 35 Milliarden US-Dollar besitzen, um mit demselben Problem konfrontiert zu sein. Wenn jemand Vermögenswerte hat, gibt es immer Optionen dafür, wie diese verwaltet werden. Einige entscheiden sich, sie zu halten, andere entscheiden sich, erneut zu investieren, und wieder andere suchen nach Möglichkeiten, aus Vermögenswerten Belohnungen zu erhalten, die gerade nicht genutzt werden.
Das Entscheidende ist nicht nur die Geldsumme, sondern wie gut jemand die verfügbaren Optionen versteht.
In der Krypto-Welt sind wir viel zu oft damit beschäftigt, die nächste versteckte Chance zu suchen. Dabei ist es manchmal genau diese „Hidden Gem“, nämlich einen besseren Weg zu finden, die Vermögenswerte zu nutzen, die man bereits besitzt.
Das ist der Grund, warum Binance Earn es wert ist, sich damit zu beschäftigen. Außerdem kann das Verstehen von Funktionen wie Simple Earn uns helfen, Assets aus einer anderen Perspektive zu sehen – nicht nur als etwas, das man einfach lagert, sondern als Teil einer Asset-Management-Strategie, die man gut verstehen muss.
Am Ende verwalten wir vielleicht nie 35 Milliarden US-Dollar wie „Situational Awareness“. Aber wir haben immer noch dieselben Fragen in viel kleinerem Maßstab:
Was können wir tun, damit Vermögenswerte, die wir bereits haben, nicht einfach nur stillliegen, sondern entsprechend unseren Zielen genutzt werden können?
Das ist die wahre Bedeutung von „Maximiere deine Assets jederzeit.“
DYOR (Do Your Own Research)
Lies immer die Product Rules, verstehe den Mechanismus und die Risiken der einzelnen Produkte und passe deine Entscheidung an deine Bedürfnisse und deine finanzielle Situation an