„Wie weit kann es steigen?“ ist weniger wichtig als: „Was trade ich eigentlich?“
Als Trader, der den Krypto-Markt schon eine Weile beobachtet, ist das Erste, was mir beim Einstieg in Aktien auffällt: Auf den Charts und in der Price Action gibt es zwar ähnliche Punkte, aber die zugrunde liegende Market Structure ist eine andere.
Der Krypto-Markt läuft 24/7, und Preisbewegungen können sich innerhalb kurzer Zeit stark ändern — aufgrund von Marktsentiment, News, Liquidität und der Trader-Psychologie.
Im Aktienbereich reicht es nicht, nur den Preis anzuschauen. Man muss auch das Geschäftsmodell des Unternehmens, den Umsatz, die Earnings, die Growth-Erwartung, die Bewertung sowie die jeweiligen Bedingungen der relevanten Branche mit einbeziehen.
Darum möchte ich beim Einstieg in das Studium von Aktien immer auf eine Frage achten —
Nicht „Wie weit kann dieses Asset steigen?“, sondern „Was genau trade ich wirklich?“
1. Verstehe zuerst das Underlying Asset
Es ist wichtiger, das dahinterliegende Business zu verstehen, als nur einen Chart für einen bestimmten Stock anzuschauen und daraufhin zu traden.
Was macht das Unternehmen?
Woher kommt der Umsatz?
Wie verändern sich die Earnings?
Wie stark erwartet der Markt Wachstum?
Wie steht es in der Branche des Unternehmens um Wettbewerb und Nachfrage?
Wenn man solche Fragen versteht, kann man die Preisbewegungen nicht nur aus einem einzelnen Chart heraus bewerten, sondern mit mehr Kontext.
Als Krypto-Trader kannst du vielleicht mit technischer Analyse vertraut sein. Wenn du aber in Aktien gehst, musst du auch lernen, die fundamentalen Informationen mitzulesen.
2. Verwechsle nicht steigenden Preis mit steigendem Wert
Wenn im Markt etwas zu einem Trend unter vielen Menschen wird, kann der Preis schnell steigen.
Auch bei KI, Technologie, Halbleitern, Cloud und anderen Growth-Themen ist die Markterwartung häufig bereits im Preis vorweg eingepreist.
Darum sollte man nicht nur mit dem Satz entscheiden: „Dieser Sektor wird eine gute Zukunft haben“.
Man sollte sich auch die Unternehmenskennzahlen wie Earnings, die Bewertung (Valuation), die Nachfrage, die Growth-Erwartung sowie die Bedingungen des breiteren Marktes ansehen.
Auch wenn es ein gutes Unternehmen sein kann, kann der Preis sehr hoch sein. Gleichzeitig gibt es Situationen, in denen der Preis wegen einer unerwarteten positiven Marktveränderung wieder steigen kann.
Der entscheidende Punkt ist: Preis und Wert nicht als dasselbe betrachten.
3. Verstehe BStocks ganz genau
Für diejenigen, die von Krypto zu Aktien wechseln, könnte BStocks ein interessanter Begriff bzw. ein interessantes Konzept sein.
Aber man sollte Stocks und tokenisierte Wertpapiere nicht als dasselbe ansehen.
BStocks sind tokenisierte Wertpapiere, die das zugrunde liegende (Underlying) Security zu 1:1 absichern, und sie sind nicht dasselbe wie der direkte Besitz der Aktie des zugrunde liegenden börsennotierten Unternehmens.
Dieser Punkt ist wichtig.
Denn bevor man ein bestimmtes Produkt tradet, wird es klarer, was man als Exposure bekommt und in welchen Situationen man tradet — wenn man die Struktur dieses Produkts versteht.
Auch die Verfügbarkeit und Eignung (Eligibility) von BStocks kann von der Jurisdiktion des Nutzers und den jeweiligen Produktbedingungen abhängen. Daher solltest du die aktuellen Vorgaben prüfen, bevor du sie verwendest.
4. Vergiss Liquidität und Spread nicht
Beim Betrachten des Charts ist es leicht, sich nur auf die Preisbewegung zu konzentrieren.
Aber im tatsächlichen Trading sind Liquidität sowie der Bid/Ask-Spread ebenfalls wichtig.
In einem Markt mit geringer Liquidität kann die Preiswirkung (Price Impact) bei einem großen Order noch stärker sein.
Wenn der Spread breit ist, kann es außerdem in beiden Richtungen — bei Entry und Exit — zu höheren Tradingkosten kommen.
Daher solltest du nicht nur schauen: „Wie hoch ist der Preis?“ — sondern auch: „Wie leicht lässt sich in diesem Markt ein Order ausführen?“
5. Risk Management kann sogar wichtiger sein als das Asset
Es gibt keinen Handel ohne Risiko in irgendeinem Markt.
Ob es sich um eine Aktie, Krypto oder ein tokenisiertes Asset handelt: Du musst deine Risikotoleranz und deine Positionsgröße verstehen.
Wenn du in einen Trade einsteigst, solltest du nicht nur überlegen — „Wenn es steigt, wie viel bekomme ich dann?“ —
„Was mache ich, wenn meine Analyse falsch ist?“
„Kann ich diese Positionsgröße aushalten?“
„Wenn der Markt nicht auf meine Seite kommt: Wann werde ich den Plan wieder neu bewerten?“
Das sollte man sich ebenfalls im Voraus durch den Kopf gehen lassen.
Risk Management garantiert nicht den Profit, kann aber deine Trading-Entscheidungen systematischer machen.
Zuletzt
Der Abstand zwischen Krypto und traditionellem Finanzwesen wird nach und nach geringer.
Man sollte außerdem nicht vergessen, dass sich Struktur, Produkttyp, Trading-Umgebung und Risiken in verschiedenen Märkten unterscheiden können.
Wenn du als Krypto-Trader damit anfängst, Aktien oder BStocks zu studieren, solltest du dich nicht nur auf eine technische Analyse verlassen. Wenn du auch das zugrunde liegende Asset, die Produktstruktur, die Liquidität und das Risk Management verstehst, wird dein Entscheidungsprozess umfassender.
Am Ende ist die wichtigste Frage —
Nicht „Wie weit kann dieses Asset steigen?“ Stattdessen: „Was genau trade ich?“
Diese Frage klar und deutlich beantworten zu können, ist eine grundlegende Sache, die man kennen sollte, bevor man mit dem Trading beginnt.
Hinweis:
Kenne das Asset. Verstehe die Struktur. Manage das Risiko.
Verstehe zuerst, was genau du tradest, bevor du auf der Suche nach Profit bist.
Ich lerne selbst immer noch anhand der @Binance Burmese geteilten Inhalte und Daten.
Anmerkung: Die Informationen in diesem Artikel sind nur meine eigenen Rechercheergebnisse, Meinungen und Gedanken und stellen keine direkte Anlageberatung (Financial Advice) dar. Ich empfehle dringend, bevor du in irgendein Asset investierst, es selbst sorgfältig zu prüfen und zu analysieren.