#BrazilOrdersReportingOf$10KSelfCustodyTransfers
Self-Custody ist seit langem die Antwort der Krypto-Welt auf „nicht deine Keys, nicht deine Coins“ – doch Brasiliens Zentralbank hat diesen privaten Raum gerade ein Stück weiter in den Fokus der Regulierung gerückt.
So hat sich das geändert: Am 24. September hat die Zentralbank von Brasilien die Verordnungen 588 und 589 erlassen und damit ihren Rahmen zur Bekämpfung von Geldwäsche für virtuelle Vermögenswerte aktualisiert. Verordnung 588 verpflichtet BCB-bevollmächtigte Börsen, jede Übertragung von oder zu einer Self-Custody-Wallet im Wert von 10.000 US-Dollar oder mehr an COAF zu melden, die zuständige Behörde für Finanzkriminalität des Landes. Verordnung 589 geht auf der Seite der Marktstruktur noch weiter und verbietet lizenzierten Börsen die Geschäftstätigkeit mit irgendeinem nicht autorisierten Krypto-Anbieter. Beide Regeln treten am 1. Oktober in Kraft. Bemerkenswert ist, dass bisher nur etwa 5 von geschätzt 120 Krypto-Anbietern, die in Brasilien tätig sind, die erforderliche Lizenz beantragt haben. Das bedeutet, dass die Meldepflicht durch eine vergleichsweise enge Auswahl regulierter On-Ramps laufen wird.
Warum ist das wichtig? Historisch haben sich Meldevorschriften auf Aktivitäten innerhalb von Börsen konzentriert, wo Identitätsprüfungen ohnehin zur Routine gehören. Die Verpflichtung auf die Selbstverwahrung zu übertragen, ist etwas anderes: Das bedeutet, dass routinemäßige Handlungen wie das Verschieben von Ersparnissen in die Cold Storage oder das Zusammenführen von Beständen jetzt eine Compliance-Dokumentation auslösen können — auch ohne dass irgendein Fehlverhalten vorliegt. Zentralbanken, die diese Art von Transparenz über nicht verwahrte Aktivitäten anstreben, sind ein Trend, für den sich Regulierer in mehreren Rechtsordnungen zunehmend interessieren; Brasiliens Ansatz könnte — für besser oder schlechter — als Referenz dienen, während andere Länder ähnliche Regeln abwägen. Außerdem gibt es eine praktische Schwierigkeit: Da derzeit nur sehr wenige lizenzierte Anbieter diese Vorgaben einhalten, könnte sich der Markt selbst schneller konsolidieren, als Nutzer sich anpassen können.
Ob daraus eine Vorlage wird, auf die sich andere Regulierer stützen, oder ob Brasilien eine solche Regel später als Reaktion auf den Gegenwind aus der Branche nachschärft, ist noch unklar.
Wird die Ausweitung dieser Art von Berichterstattung auf die Selbstverwahrung den Markt sicherer machen — oder verlagert sie nur, wo die Überwachungslinie verläuft? 🤔
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