Der Dow Jones Industrial Average schloss zum dritten Handelstag in Folge tiefer, da die Renditen von US-Staatsanleihen auf Jahrzehntehochs weiter den Markt und insbesondere dessen zyklische Branchen belasteten, wie Sina Finance berichtete. Der Dow fiel um 161,61 Punkte bzw. 0,31% auf 51.349,98; der S&P 500 gab um 1,90 Punkte bzw. 0,02% auf 7.704,13 nach; und der Nasdaq stieg um 3,34 Punkte bzw. 0,01% auf 26.939,37. US- und iranische Verhandlungsführer sollen sich demnach über eine Vereinbarung zur Beendigung des Nahostkonflikts in mehreren Phasen austauschen; diese Nachricht hob die Aktien wieder über ihre Tagestiefs. Ölpreise und Renditen von Staatsanleihen blieben jedoch weiterhin hoch. Die internationale Benchmark Brent stieg um mehr als 3% und schloss über 106 US-Dollar je Barrel, während US-WTI einen ähnlichen Anstieg verzeichnete und bei etwa 95 US-Dollar je Barrel schloss. Die Rendite der 30-jährigen US-Staatsanleihe erreichte 5,446% und damit den höchsten Stand seit Juni 2004; die Rendite der 10-jährigen Benchmark, die an die Hypothekenzinsen gekoppelt ist, sprang auf 5,15% – nahe ihrem höchsten Stand seit Juli 2007. Die 2-jährigen Renditen blieben zwar im Tagesverlauf weitgehend unverändert, hatten jedoch im Wochenverlauf ihren höchsten Stand seit 2023 erreicht. Der kräftige Anstieg der Renditen schürte Erwartungen auf weitere Zinserhöhungen durch die Zentralbanken. Laut dem CME FedWatch-Tool lag die Wahrscheinlichkeit für eine weitere Zinserhöhung der US-Notenbank im Oktober bei nahezu 71% – nach etwa 55% eine Woche zuvor. Höhere Renditen bei Anleihen drücken die Verbraucherfinanzen, da Haushalte sowohl mit steigenden Kreditkosten als auch mit höheren Ausgaben für Treibstoff konfrontiert sind. Allerdings zeigten die Einkaufsmanagerindizes von S&P Global für das verarbeitende Gewerbe und die Dienstleistungen, dass die US-Unternehmensaktivität ihre starke Expansion beibehält. Jason Stephens, Gründer von Evertern Wealth, sagte, die US-Wirtschaft habe eine starke Widerstandsfähigkeit gezeigt; die wirtschaftliche Stärke halte jedoch Inflationssorgen weiterhin präsent und drücke die Zinsen nach oben. Der Bondmarkt sei derzeit derjenige, den man am meisten im Blick haben sollte. Stephens sagte, das größere Risiko liege nicht darin, ob die Fed die Zinsen erneut anhebt, sondern darin, wie lange hohe Zinsen bestehen bleiben und welche Auswirkungen eine über 5% gehaltene 10-jährige Rendite letztlich auf Immobilien, Unternehmensfinanzierungen, Private Markets und die Bewertungen von Aktien haben werde. Er merkte an, dass Energie eine der größten Variablen sei, da jede Verschiebung der Lage im Nahen Osten rasche Ausschläge bei den Ölpreisen auslöse, die direkt in Diskussionen zu Inflation und Zinsen einflössen. Er sagte, der Markt befinde sich in einem spannenden Widerspruch: Investoren sorgten sich über steigende Zinsen nicht, weil die Wirtschaft auf einen Zusammenbruch zusteuere, sondern gerade weil die Konjunkturdaten zu stark seien. Oracle war am Donnerstag ein großer Verlierer. Das Unternehmen habe Berichten zufolge in seinem im Bau befindlichen Rechenzentrumsprojekt in New Mexico eine Force-Majeure-Klausel aktiviert, um das Risiko von Projektverzögerungen zu vermeiden; nach der Nachricht fielen die Aktien um mehr als 3%.