🚨 $BITCOIN Rallye auf 10.000 $ in 4 Tagen — aber Optionshändler preisen keine Volatilitäts-Explosion ein
Bitcoin hat gerade eine starke Bewegung geliefert.
BTC stieg von rund 74.900 $ nach dem jüngsten Post-Vote-Tief auf etwa 87.300 $ am Montag — ein Gewinn von fast 10.000 $, also ungefähr 13 %, in nur vier Sitzungen.
Doch der Optionsmarkt zeigte einen auffälligen Kontrast.
Laut dem Greeks.live-Forscher Adam lag die implizite Volatilität von Bitcoin während der Bewegung bei rund 35 %.
📊 Warum ist das wichtig?
Wenn Bitcoin eine so große Bewegung macht, würde man normalerweise erwarten, dass die realisierte Kursvolatilität die Optionsprämien nach oben treibt.
Aber die implizite Volatilität blieb vergleichsweise gedämpft.
Das schafft eine wichtige Lücke zwischen dem, was Bitcoin tatsächlich macht, und dem, was Optionen für die zukünftige Volatilität einpreisen.
Es gibt zwei mögliche Interpretationen:
🔹 Die jüngste Rallye könnte als einmalige Neubepreisung oder als Short Squeeze gesehen werden — nicht als der Beginn eines neuen Regimes mit hoher Volatilität.
🔹 Oder der Optionsmarkt könnte das Risiko für eine weitere große Bewegung unterschätzen.
Ein wichtiger Faktor hinter der Rallye war erzwungenes Positioning.
Rund 844 Millionen $ an Bitcoin-Shorts wurden innerhalb eines 24-Stunden-Zeitraums liquidiert, während die stündlichen Liquidationen später unter ungefähr 11 Millionen $ fielen — was darauf hindeutet, dass der anfängliche Squeeze an Schwung verloren hat.
🐋 $14B Bitcoin-Optionsablauf rückt näher
Das größere Ereignis ist nun der bevorstehende Deribit BTC-Optionsablauf, bei dem rund 14 Milliarden $ an Bitcoin-Optionen zur Abwicklung anstehen.
Die Analyse hob deutliches Call-Interesse rund um 85.000 $ und 100.000 $ hervor, wodurch der Ablauf zu einem wichtigen Ereignis für den kurzfristigen Optionsmarkt wird.
e eine massive Bewegung.
Jetzt beobachtet der Markt, ob die Volatilität mit dem Kurs nachzieht — oder ob die jüngste Rallye sich als scharfe, aber vorübergehende
#Bitcoin #BTC #Crypto #BitcoinOptions #Deribit #CryptoMarket #BTCUSD #Volatility #CryptoTradin
Bitcoin hat gerade eine starke Bewegung geliefert.
BTC stieg von rund 74.900 $ nach dem jüngsten Post-Vote-Tief auf etwa 87.300 $ am Montag — ein Gewinn von fast 10.000 $, also ungefähr 13 %, in nur vier Sitzungen.
Doch der Optionsmarkt zeigte einen auffälligen Kontrast.
Laut dem Greeks.live-Forscher Adam lag die implizite Volatilität von Bitcoin während der Bewegung bei rund 35 %.
📊 Warum ist das wichtig?
Wenn Bitcoin eine so große Bewegung macht, würde man normalerweise erwarten, dass die realisierte Kursvolatilität die Optionsprämien nach oben treibt.
Aber die implizite Volatilität blieb vergleichsweise gedämpft.
Das schafft eine wichtige Lücke zwischen dem, was Bitcoin tatsächlich macht, und dem, was Optionen für die zukünftige Volatilität einpreisen.
Es gibt zwei mögliche Interpretationen:
🔹 Die jüngste Rallye könnte als einmalige Neubepreisung oder als Short Squeeze gesehen werden — nicht als der Beginn eines neuen Regimes mit hoher Volatilität.
🔹 Oder der Optionsmarkt könnte das Risiko für eine weitere große Bewegung unterschätzen.
Ein wichtiger Faktor hinter der Rallye war erzwungenes Positioning.
Rund 844 Millionen $ an Bitcoin-Shorts wurden innerhalb eines 24-Stunden-Zeitraums liquidiert, während die stündlichen Liquidationen später unter ungefähr 11 Millionen $ fielen — was darauf hindeutet, dass der anfängliche Squeeze an Schwung verloren hat.
🐋 $14B Bitcoin-Optionsablauf rückt näher
Das größere Ereignis ist nun der bevorstehende Deribit BTC-Optionsablauf, bei dem rund 14 Milliarden $ an Bitcoin-Optionen zur Abwicklung anstehen.
Die Analyse hob deutliches Call-Interesse rund um 85.000 $ und 100.000 $ hervor, wodurch der Ablauf zu einem wichtigen Ereignis für den kurzfristigen Optionsmarkt wird.
e eine massive Bewegung.
Jetzt beobachtet der Markt, ob die Volatilität mit dem Kurs nachzieht — oder ob die jüngste Rallye sich als scharfe, aber vorübergehende
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