#ai股持续上涨还有哪些投资机会
Gibt es noch eine Chance bei KI-Aktien? Ja, aber die Chance liegt nicht mehr im Begriff „KI“.
▪️ Am 22.9. stiegen nur die Speicherwerte: SanDisk +6,82%, Micron +5,00%, Seagate +4,85% ▪️ Am selben Tag fielen ausschließlich Anwendungsaktien: Microsoft −0,72%, Google −1,07%, Meta −0,63%
▪️ SanDisk ist in diesem Jahr etwa auf das ~7-fache gestiegen; die Analysten haben sie heute zum ersten Mal abgedeckt, das Kursziel liegt nur 27% über dem aktuellen Kurs.
„KI-Aktien“ ist ein Sammelbegriff, in den zwei Geschäftstypen gepackt werden. Das Geld vom 22.9. wandert von „Geschichten mit KI erzählen“ hin zu „KI mit Zulieferungen versorgen“ – der Markt kauft nicht KI, sondern die Engpässe von KI.
Trump sagte am 19.9., er wolle ein „KI-Team“ aufstellen, und meinte außerdem, dass KI in Zukunft möglicherweise 25% des US-BIP ausmachen könnte. Um so ein riesiges Gebäude zu bauen, bekommt man als Erstes nicht die Planungsbüros an Bord, sondern die Baustoffhändler. Speicher ist genau so ein Baustoff: SanDisk hat einen Auftragsbestand von 93,9 Mrd. USD; acht Großkunden sichern die Produktionsmenge für das Geschäftsjahr 2028 zu 65% ab. Das sind Aufträge, keine Prognosen.
Für die Branche ist das langfristig positiv, aber die Regierung fördert die Industrie – und verteilt es nicht an nur einen bestimmten Anbieter.
Ich bin mehr bullisch bei diesen Auftragszahlen als bei dem Preis an dieser Stelle – was Analysten heute liefern, ist nicht Potenzial, sondern nur die nachträgliche Bestätigung.
Ich halte keine KI-Aktien. Ich kaufe diese Position nicht. Beobachte drei Dinge:
① Ist die Preiserhöhung bei Speicher in die Guidance für die nächste Quartalsperiode eingeflossen?
② Die Bruttomarge von Micron im Quartalsbericht am 30.9.
③ Kann der gleichgewichtete Index mit dem gewichteten Index mithalten?
Nach Zinserhöhungen erreichen Tech-Aktien trotzdem neue Hochs. Das zeigt: Dieses Geld schaut nicht auf die Zinsen, sondern darauf, wessen „Ware“ am schwersten in die Produktion hochzuziehen ist. Auch BTC hat im September ein neues Hoch nach acht Monaten erreicht.
Ist das hier eine Gegenoffensive oder eine Erholung?
$BTC
Gibt es noch eine Chance bei KI-Aktien? Ja, aber die Chance liegt nicht mehr im Begriff „KI“.
▪️ Am 22.9. stiegen nur die Speicherwerte: SanDisk +6,82%, Micron +5,00%, Seagate +4,85% ▪️ Am selben Tag fielen ausschließlich Anwendungsaktien: Microsoft −0,72%, Google −1,07%, Meta −0,63%
▪️ SanDisk ist in diesem Jahr etwa auf das ~7-fache gestiegen; die Analysten haben sie heute zum ersten Mal abgedeckt, das Kursziel liegt nur 27% über dem aktuellen Kurs.
„KI-Aktien“ ist ein Sammelbegriff, in den zwei Geschäftstypen gepackt werden. Das Geld vom 22.9. wandert von „Geschichten mit KI erzählen“ hin zu „KI mit Zulieferungen versorgen“ – der Markt kauft nicht KI, sondern die Engpässe von KI.
Trump sagte am 19.9., er wolle ein „KI-Team“ aufstellen, und meinte außerdem, dass KI in Zukunft möglicherweise 25% des US-BIP ausmachen könnte. Um so ein riesiges Gebäude zu bauen, bekommt man als Erstes nicht die Planungsbüros an Bord, sondern die Baustoffhändler. Speicher ist genau so ein Baustoff: SanDisk hat einen Auftragsbestand von 93,9 Mrd. USD; acht Großkunden sichern die Produktionsmenge für das Geschäftsjahr 2028 zu 65% ab. Das sind Aufträge, keine Prognosen.
Für die Branche ist das langfristig positiv, aber die Regierung fördert die Industrie – und verteilt es nicht an nur einen bestimmten Anbieter.
Ich bin mehr bullisch bei diesen Auftragszahlen als bei dem Preis an dieser Stelle – was Analysten heute liefern, ist nicht Potenzial, sondern nur die nachträgliche Bestätigung.
Ich halte keine KI-Aktien. Ich kaufe diese Position nicht. Beobachte drei Dinge:
① Ist die Preiserhöhung bei Speicher in die Guidance für die nächste Quartalsperiode eingeflossen?
② Die Bruttomarge von Micron im Quartalsbericht am 30.9.
③ Kann der gleichgewichtete Index mit dem gewichteten Index mithalten?
Nach Zinserhöhungen erreichen Tech-Aktien trotzdem neue Hochs. Das zeigt: Dieses Geld schaut nicht auf die Zinsen, sondern darauf, wessen „Ware“ am schwersten in die Produktion hochzuziehen ist. Auch BTC hat im September ein neues Hoch nach acht Monaten erreicht.
Ist das hier eine Gegenoffensive oder eine Erholung?
$BTC
