Zusammenfassung
Dezentralisierte Finanzprotokolle (DeFi) bieten dezentrale Finanzdienstleistungen über intelligente Verträge an und erheben Gebühren für diese Dienste. Wenn der Umsatz eines DeFi-Projekts steigt, zieht es mehr Nutzer und Liquidität an.
Einführung
Die Wahl zwischen verschiedenen DeFi-Protokollen kann viel Zeit und Mühe erfordern. Viele scheinen ähnlich zu sein. Woher wissen wir also, welches sich am besten für die Generierung passiven Einkommens aus unseren Kryptowährungen eignet? Eine wesentliche Messgröße besteht darin, den Umsatz einer Plattform zu verstehen und herauszufinden, wie viel davon mit ihren Nutzern geteilt wird. Anhand dieser Informationen können Sie eine fundierte Entscheidung darüber treffen, wo Sie Ihr Vermögen anlegen.
Wie DeFi-Protokolle funktionieren
Dezentrale Finanzprotokolle (DeFi) bieten eine Vielzahl von Finanzdienstleistungen, die über intelligente Verträge ablaufen. Beispielsweise könnte ein DeFi-Protokoll dezentrale Börsendienste, Kreditvergabe und Liquiditätspools anbieten, die alle über intelligente Verträge auf einer Blockchain ausgeführt werden. Um auf diese Dienste zugreifen und sie nutzen zu können, benötigen Sie lediglich ein Wallet und einige Kryptowährungen zur Deckung der Transaktionsgebühren.
Den Finanzdienstleistungen, die DeFi anbieten kann, sind nahezu keine Grenzen gesetzt. In der DeFi-Welt können Sie auf Börsendienste, Geldmärkte, Derivate und Sparprodukte zugreifen. Alle diese Dienste sind von Natur aus erlaubnisfrei und ohne Zwischenhändler.
Wie DeFi-Protokolle Einnahmen generieren
Die Betriebskosten von DeFi-Diensten ergeben sich aus der Rechenleistung, die für die Ausführung der Smart Contracts erforderlich ist. Normalerweise decken die Nutzer diese Kosten mit den von ihnen gezahlten Gasprovisionen. Allerdings fallen auch weitere Zusatzkosten für Dienstleistungen wie Entwicklung und Wartung an. DeFi-Protokolle erheben Gebühren für ihre Dienste, um diese Kosten zu decken und Gewinne zu erwirtschaften.
Dezentrale Börsen (DEX)
Benutzer, die Token auf einem DEX tauschen, müssen eine Provision zahlen, um die Dienste der Plattform nutzen zu können. Beispielsweise kann ein Handel eine Provision von 0,3 % für die Kassen- oder Liquiditätsreserven des DEX-Betreibers generieren.
Kreditprotokolle
Benutzer, die Kredite über ein Kreditprotokoll aufnehmen, müssen eine Gebühr zahlen. Ein Teil davon fließt in die Bezahlung des Liquiditätsanbieters (andere Nutzer, die Kapital eingezahlt haben), während der Rest in das Protokoll fließt.
Warum Einkommen wichtig ist
Über die Deckung der Kosten eines Protokolls hinaus können höhere Einnahmen und Gewinne auch den Stakern zugute kommen. DeFi-Projekte unterhalten in der Regel ein Umsatzbeteiligungsmodell über ihre Governance-Token-Inhaber. Sie können die Erlöse auch verwenden, um die effektiven Jahreszinsen von Stakern oder Liquiditätsanbietern zu erhöhen, die auf ihren Plattformen tätig sind.
Bei DEXs können höhere Einnahmen mehr Nutzer anlocken, was wiederum die Liquidität verbessert. Darüber hinaus können höhere Einnahmen den APY für Ertragsaggregatoren steigern, wenn sie von der Bündelung der eingesetzten Gelder der Benutzer als Netzwerkvalidatoren profitieren.
Zusammenfassend können wir die eingehenden Ströme und Einnahmen eines Projekts zyklisch beschreiben:
Beliebte Projekte ziehen Liquidität an, was wiederum mehr Nutzer anzieht und es entsteht ein positiver Kreislauf.
Höherer Handelsverkehr und höhere Liquidität führen zu geringerem Slippage und einer schnelleren Handelsausführung.
Mehr Benutzer erhöhen das legitime Handelsvolumen und führen zu mehr Umsatz.
Der Erlös wird mit den Staking-Benutzern geteilt, was für mehr Liquidität sorgt.
Dieser Zyklus lockt auch Nutzer an, die am Performance Farming teilnehmen möchten. Wer sein Geld anlegen möchte, kann mit dem Zinseszins seine Chancen auf eine Gewinnmaximierung erhöhen. Je erfolgreicher ein Projekt ist, desto mehr Liquidität ist vorhanden und desto mehr Ertragslandwirte werden angezogen. Dieser Prozess generiert mehr Einnahmen, die zur Verbesserung des Angebots eines Protokolls verwendet werden können.
So erfahren Sie, wie viel DeFi-Protokolle generieren
DeFi arbeitet On-Chain, was bedeutet, dass nahezu alle Transaktionsinformationen, abhängig von der verwendeten Blockchain, überprüfbar sind. Ein Blockchain-Explorer ist für jedermann leicht zugänglich, aber das bedeutet nicht, dass wir den Umfang der Einnahmen eines Protokolls verstehen können. Es gibt Blockchain-Datenaggregatoren, die die Aufgabe vereinfachen, sodass Sie den Umsatz jedes Protokolls besser verstehen können.
Mit einer Google-Suche und einigen Recherchen zu zuverlässigen Quellen können Sie Kennzahlen und Statistiken zum Umsatz von DeFi-Protokollen finden. Diese Zahlen können Ihnen helfen, fundiertere Anlageentscheidungen zu treffen.
Schlussfolgerungen
Wenn Sie nach der tatsächlichen Leistung oder den grundlegenden Grundlagen eines Projekts suchen, ist der Umsatz eine wichtige Messgröße, die es zu untersuchen gilt. Wenn Sie also verstehen, wie das Protokoll seine Einnahmen generiert und teilt, können Sie intelligent investieren. Sie können das Thema besser verstehen, indem Sie sich an der Binance Academy mit DeFi 2.0, Yield Farming und anderen allgemeinen Finanzthemen befassen.
Weiterführende Literatur
Was ist Yield Farming im dezentralen Finanzwesen (DeFi)? | Binance Academy
Was ist DeFi 2.0 und warum ist es wichtig? | Binance Academy
Einführung in DeFi | Binance Academy
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