Heute habe ich mir die Daten auf HL angesehen: Der größte Whale bei den offenen Futures-Positionen, $HYPE (0x082e...ca88), sitzt bereits auf einem nicht realisierten Gewinn von über 80 Millionen US-Dollar.
1,38 Millionen Coins sind zum aktuellen Kurs rund 130 Millionen Dollar wert, der durchschnittliche Einstiegspreis liegt bei etwas über 38 Dollar. Alle reden darüber, wie viel er mit diesem Trade verdient hat. Kaum jemand beachtet aber, dass er allein an Funding-Gebühren für die Gegenseite schon fast 6 Millionen Dollar gezahlt hat.
Manche fragen sich vielleicht: Wenn die Gebühren so hoch sind, warum kauft er dann nicht einfach am Spotmarkt?
Die Antwort: Das geht schlicht nicht.
Eine Order über 130 Millionen Dollar würde im Spot-Orderbuch den Preis direkt in die Höhe schießen lassen – der Slippage wäre viel zu groß. Um eine so große Position aufzubauen, kann er nur die Liquidität im Futures-Markt nutzen. Die 6 Millionen Dollar an Funding-Gebühren sind sozusagen die „Miete“, die er dafür zahlt, sich beim Markt Liquidität zu leihen.
Neidet anderen nicht einfach ihre Gewinne mit einem Trend, der ihnen ein Vielfaches eingebracht hat. Fragt euch zuerst: Wenn euch jeden Morgen schon beim Aufwachen zigtausend Dollar an Positionskosten abgezogen würden, hättet ihr dann noch die Nerven, die Position zu halten?
Für solche Trades reicht technisches Können allein nicht aus – ohne ein ordentliches Kapitalpolster kann ein normaler Anleger sie schlicht nicht durchziehen.
Am Markt gibt es keinen Reichtum über Nacht, der nichts kostet.
1,38 Millionen Coins sind zum aktuellen Kurs rund 130 Millionen Dollar wert, der durchschnittliche Einstiegspreis liegt bei etwas über 38 Dollar. Alle reden darüber, wie viel er mit diesem Trade verdient hat. Kaum jemand beachtet aber, dass er allein an Funding-Gebühren für die Gegenseite schon fast 6 Millionen Dollar gezahlt hat.
Manche fragen sich vielleicht: Wenn die Gebühren so hoch sind, warum kauft er dann nicht einfach am Spotmarkt?
Die Antwort: Das geht schlicht nicht.
Eine Order über 130 Millionen Dollar würde im Spot-Orderbuch den Preis direkt in die Höhe schießen lassen – der Slippage wäre viel zu groß. Um eine so große Position aufzubauen, kann er nur die Liquidität im Futures-Markt nutzen. Die 6 Millionen Dollar an Funding-Gebühren sind sozusagen die „Miete“, die er dafür zahlt, sich beim Markt Liquidität zu leihen.
Neidet anderen nicht einfach ihre Gewinne mit einem Trend, der ihnen ein Vielfaches eingebracht hat. Fragt euch zuerst: Wenn euch jeden Morgen schon beim Aufwachen zigtausend Dollar an Positionskosten abgezogen würden, hättet ihr dann noch die Nerven, die Position zu halten?
Für solche Trades reicht technisches Können allein nicht aus – ohne ein ordentliches Kapitalpolster kann ein normaler Anleger sie schlicht nicht durchziehen.
Am Markt gibt es keinen Reichtum über Nacht, der nichts kostet.