Der Nasdaq hat heimlich schon wieder neue Höchststände erreicht, aber der Anführer hat gewechselt: Diesmal nicht Meta, sondern ein kollektiver Aufstand der vier Speicher-Giganten
Nach dem verrückten Dienstag hat die US-Börse gestern Abend spürbar erst einmal durchatmet – aber die Struktur der Bewegung ist besonders spannend
Die drei großen Indizes verlaufen unterschiedlich: Der Nasdaq steigt um 0,45% auf 27.244 Punkte und setzt erneut einen Rekord auf dem Schlusskurs; der S&P ändert sich kaum und schließt nahezu unverändert; der Dow fällt um 0,36%. Der Meta-Rücksetzer nach dem Plus von 11% am Vortag beträgt 0,63%; auch Amazon und Microsoft notieren leicht schwächer
Der wirkliche Nachfolger sind die Speicherchips: SanDisk steigt um über 6%, Micron um 5%, Western Digital und SK Hynix um mehr als 3%. Der Philadelphia-Semiconductor-Index legt um über 2% zu. Nvidia gewinnt leicht um 0,66% und schließt bei 228,87 US-Dollar. Das gerade die Billionengrenze geknackt habende AMD schwankt weiter oberhalb der Billion
Die Logik des Geldes ist ziemlich klar: Die von Meta Muse befeuerte Erzählung „Agenten brauchen massive Rechenleistung“ verlagert sich gerade von CPU hin zu Speicher – inklusive RAM und HBM als engstem Flaschenhals. Denn wenn ein Agent wirklich 24/7 für dich Aufgaben laufen lässt, geht es vor allem um Rechenlast beim Inferenz-Workload; Speicher ist dabei zuerst knapp
Indexseitig stabil, bei einzelnen Aktien stark – das zeigt: Es ist kein breiter „Allgemein-Boom“, sondern präzises Auswählen und Umlenken von Kapital. Solche Marktphasen stellen die Aktienauswahl besonders auf die Probe; die Zeit, in der man einfach blind Beta kauft, könnte vorbei sein
Nach dem verrückten Dienstag hat die US-Börse gestern Abend spürbar erst einmal durchatmet – aber die Struktur der Bewegung ist besonders spannend
Die drei großen Indizes verlaufen unterschiedlich: Der Nasdaq steigt um 0,45% auf 27.244 Punkte und setzt erneut einen Rekord auf dem Schlusskurs; der S&P ändert sich kaum und schließt nahezu unverändert; der Dow fällt um 0,36%. Der Meta-Rücksetzer nach dem Plus von 11% am Vortag beträgt 0,63%; auch Amazon und Microsoft notieren leicht schwächer
Der wirkliche Nachfolger sind die Speicherchips: SanDisk steigt um über 6%, Micron um 5%, Western Digital und SK Hynix um mehr als 3%. Der Philadelphia-Semiconductor-Index legt um über 2% zu. Nvidia gewinnt leicht um 0,66% und schließt bei 228,87 US-Dollar. Das gerade die Billionengrenze geknackt habende AMD schwankt weiter oberhalb der Billion
Die Logik des Geldes ist ziemlich klar: Die von Meta Muse befeuerte Erzählung „Agenten brauchen massive Rechenleistung“ verlagert sich gerade von CPU hin zu Speicher – inklusive RAM und HBM als engstem Flaschenhals. Denn wenn ein Agent wirklich 24/7 für dich Aufgaben laufen lässt, geht es vor allem um Rechenlast beim Inferenz-Workload; Speicher ist dabei zuerst knapp
Indexseitig stabil, bei einzelnen Aktien stark – das zeigt: Es ist kein breiter „Allgemein-Boom“, sondern präzises Auswählen und Umlenken von Kapital. Solche Marktphasen stellen die Aktienauswahl besonders auf die Probe; die Zeit, in der man einfach blind Beta kauft, könnte vorbei sein