KI-Aktien steigen. Aber wo liegt die nächste Chance?
Ich bin vorsichtig optimistisch in Bezug auf KI, aber ich denke, die größere Frage lautet jetzt nicht einfach: „Welche KI-Aktie wird als Nächstes steigen?“
NVIDIAs neueste Zahlen zeigen, warum die KI-Story weiterhin stark ist. Im zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2027 meldete NVIDIA einen Umsatz von 96,2 Mrd. US-Dollar – ein Plus von 106 % im Jahresvergleich. Der Umsatz im Bereich Data Center erreichte 89 Mrd. US-Dollar, ebenfalls ein Plus von 117 %. Das Unternehmen sagt, die Nachfrage beschleunige sich, da KI von Experimenten hin zu produktiven Workloads übergeht.
Doch es gibt auch eine andere Seite der Geschichte, die Aufmerksamkeit verdient.
Alphabet rechnet damit, 2026 175 bis 185 Mrd. US-Dollar für Investitionsausgaben auszugeben. Amazon erwartet etwa 200 Mrd. US-Dollar und Meta rechnet inzwischen mit 130 bis 145 Mrd. US-Dollar. Diese Ausgaben gehen nicht nur auf GPUs zurück. Sie schaffen auch Nachfrage nach Rechenzentren, Netzwerken, Strom, Kühlung und weiterer Infrastruktur.
Die IEA schätzt, dass der weltweite Stromverbrauch von Rechenzentren etwa von 485 TWh im Jahr 2025 auf rund 950 TWh bis 2030 steigen könnte – wobei KI-fokussierte Rechenzentren sogar noch schneller wachsen.
Das verändert, wie ich die Chance bewerte. Wenn KI weiter skaliert, könnten die nächsten Profiteure nicht zwangsläufig wieder ein anderes Schlagzeilen-KI-Modellunternehmen sein. Strominfrastruktur, Rechenzentrums-Ausrüstung, Netzwerkkomponenten, Kühlung und Energieerzeugung könnten zunehmend wichtige Bestandteile der KI-Lieferkette werden.
Gleichzeitig dürfen Bewertungs- und Ausführungsrisiken nicht ignoriert werden. KI-Infrastruktur erfordert enorme Kapitalmengen, und die IEA weist darauf hin, dass Strom und andere Engpässe die Geschwindigkeit des Ausbaus begrenzen könnten.
Außerdem gibt es eine politische Debatte. Präsident Trump hat Pläne für eine „AI Force“ sowie einen neuen KI-Berater angekündigt, während große KI-Entscheider weiterhin darüber diskutieren, wie schnell die Entwicklung voranschreiten sollte und wie Sicherheit gehandhabt werden soll.
Meine Sicht ist daher ganz einfach: positiv für das KI-Thema, aber zunehmend interessiert an der Infrastruktur dahinter.
Die eigentliche Frage für Anleger könnte sein:
Wer verkauft den Spatenstiel – also Pick, Strom und Infrastruktur – für den KI-Goldrausch?
#AIStocksWhatNext
$MARA
$NVDAB
$AAPL.US
Ich bin vorsichtig optimistisch in Bezug auf KI, aber ich denke, die größere Frage lautet jetzt nicht einfach: „Welche KI-Aktie wird als Nächstes steigen?“
NVIDIAs neueste Zahlen zeigen, warum die KI-Story weiterhin stark ist. Im zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2027 meldete NVIDIA einen Umsatz von 96,2 Mrd. US-Dollar – ein Plus von 106 % im Jahresvergleich. Der Umsatz im Bereich Data Center erreichte 89 Mrd. US-Dollar, ebenfalls ein Plus von 117 %. Das Unternehmen sagt, die Nachfrage beschleunige sich, da KI von Experimenten hin zu produktiven Workloads übergeht.
Doch es gibt auch eine andere Seite der Geschichte, die Aufmerksamkeit verdient.
Alphabet rechnet damit, 2026 175 bis 185 Mrd. US-Dollar für Investitionsausgaben auszugeben. Amazon erwartet etwa 200 Mrd. US-Dollar und Meta rechnet inzwischen mit 130 bis 145 Mrd. US-Dollar. Diese Ausgaben gehen nicht nur auf GPUs zurück. Sie schaffen auch Nachfrage nach Rechenzentren, Netzwerken, Strom, Kühlung und weiterer Infrastruktur.
Die IEA schätzt, dass der weltweite Stromverbrauch von Rechenzentren etwa von 485 TWh im Jahr 2025 auf rund 950 TWh bis 2030 steigen könnte – wobei KI-fokussierte Rechenzentren sogar noch schneller wachsen.
Das verändert, wie ich die Chance bewerte. Wenn KI weiter skaliert, könnten die nächsten Profiteure nicht zwangsläufig wieder ein anderes Schlagzeilen-KI-Modellunternehmen sein. Strominfrastruktur, Rechenzentrums-Ausrüstung, Netzwerkkomponenten, Kühlung und Energieerzeugung könnten zunehmend wichtige Bestandteile der KI-Lieferkette werden.
Gleichzeitig dürfen Bewertungs- und Ausführungsrisiken nicht ignoriert werden. KI-Infrastruktur erfordert enorme Kapitalmengen, und die IEA weist darauf hin, dass Strom und andere Engpässe die Geschwindigkeit des Ausbaus begrenzen könnten.
Außerdem gibt es eine politische Debatte. Präsident Trump hat Pläne für eine „AI Force“ sowie einen neuen KI-Berater angekündigt, während große KI-Entscheider weiterhin darüber diskutieren, wie schnell die Entwicklung voranschreiten sollte und wie Sicherheit gehandhabt werden soll.
Meine Sicht ist daher ganz einfach: positiv für das KI-Thema, aber zunehmend interessiert an der Infrastruktur dahinter.
Die eigentliche Frage für Anleger könnte sein:
Wer verkauft den Spatenstiel – also Pick, Strom und Infrastruktur – für den KI-Goldrausch?
#AIStocksWhatNext
$MARA
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