#AIStocksWhatNext
$NVDA $AMD $AVGO $MSFT $AMZN $META
Ich beobachte weiterhin den KI-Handel – und in letzter Zeit interessieren mich die lauten Schlagzeilen weniger.
Alle reden über Modelle, GPUs und darüber, wer „bei KI gewinnt“.
Ich beobachte, was darunter liegt.
$NVDA hat gerade gezeigt, wie massiv die Nachfrage geworden ist: mit $96,2 Mrd. Quartalsumsatz und rund $89 Mrd. aus dem Data Center.
Aber der interessante Teil für mich ist, was als Nächstes kommt.
Training bekommt Aufmerksamkeit.
Inference könnte zum wiederkehrenden Geschäft werden.
Dann gibt es $AVGO. Deren Umsatz mit KI-Halbleitern erreichte im Q3 $16,7 Mrd., ein Plus von 221 % im Jahresvergleich. Das sagt mir: Die Geschichte wird größer als nur GPUs. Hyperscaler bauen zunehmend maßgeschneiderte Chips und kontrollieren immer mehr ihrer eigenen Infrastruktur.
Microsoft und Amazon investieren ebenfalls enorme Summen in Rechenzentren und Compute.
Und hier fange ich an, andere Fragen zu stellen.
Wer nutzt eigentlich all diese Kapazität?
Wie effizient?
Wer zahlt dafür?
Und wann wird aus den Ausgaben dauerhaft ein Cashflow?
Sogar Strom wird inzwischen Teil der Geschichte. Rechenzentrumsprojekte konkurrieren in Gegenden wie Texas um Kapazitäten aus dem Stromnetz.
Also beobachte ich jetzt die langweiligen Dinge:
Strom. Kühlung. Networking. Speicher. Auslastung.
Der KI-Wettlauf mag von außen wie eine Software-Story aussehen.
Doch darunter sieht es zunehmend nach einem Infrastruktur-Wettlauf aus.
Das ist der Teil, den ich beobachte.
$NVDA $AMD $AVGO $MSFT $AMZN $META
Ich beobachte weiterhin den KI-Handel – und in letzter Zeit interessieren mich die lauten Schlagzeilen weniger.
Alle reden über Modelle, GPUs und darüber, wer „bei KI gewinnt“.
Ich beobachte, was darunter liegt.
$NVDA hat gerade gezeigt, wie massiv die Nachfrage geworden ist: mit $96,2 Mrd. Quartalsumsatz und rund $89 Mrd. aus dem Data Center.
Aber der interessante Teil für mich ist, was als Nächstes kommt.
Training bekommt Aufmerksamkeit.
Inference könnte zum wiederkehrenden Geschäft werden.
Dann gibt es $AVGO. Deren Umsatz mit KI-Halbleitern erreichte im Q3 $16,7 Mrd., ein Plus von 221 % im Jahresvergleich. Das sagt mir: Die Geschichte wird größer als nur GPUs. Hyperscaler bauen zunehmend maßgeschneiderte Chips und kontrollieren immer mehr ihrer eigenen Infrastruktur.
Microsoft und Amazon investieren ebenfalls enorme Summen in Rechenzentren und Compute.
Und hier fange ich an, andere Fragen zu stellen.
Wer nutzt eigentlich all diese Kapazität?
Wie effizient?
Wer zahlt dafür?
Und wann wird aus den Ausgaben dauerhaft ein Cashflow?
Sogar Strom wird inzwischen Teil der Geschichte. Rechenzentrumsprojekte konkurrieren in Gegenden wie Texas um Kapazitäten aus dem Stromnetz.
Also beobachte ich jetzt die langweiligen Dinge:
Strom. Kühlung. Networking. Speicher. Auslastung.
Der KI-Wettlauf mag von außen wie eine Software-Story aussehen.
Doch darunter sieht es zunehmend nach einem Infrastruktur-Wettlauf aus.
Das ist der Teil, den ich beobachte.
