letzte Nacht habe ich nach einem langen Tag auf KI-Aktien gestarrt, und ein Gedanke hat mich einfach nicht losgelassen – alle reden über GPUs, aber fast niemand spricht darüber, was passiert, wenn der Strom ausgeht.
Das ist das Geschäft.
Nvidias Zahlen sind riesig. Broadcom sieht ebenfalls eine massive Nachfrage nach KI-Chips. Rechenzentren expandieren schnell. Aber der eigentliche Engpass wird hässlicher – Strom, Kühlung, Netzwerk, HBM, Netzkapazität, Bau.
Die KI-Nachfrage wirkt real. Ganz ohne Zweifel.
Aber Preis ist nicht Nachfrage.
Eine Aktie kann weiter stark steigen, während die Erwartungen immer weiter überdehnt werden. Dann kann eine einzige Wachstumsbremse bei den Umsätzen, bei der Auslastung oder beim Free Cashflow das ganze Setup verändern.
tbh, ich interessiere mich mehr für die Infrastruktur unterhalb von KI als für den Hype um einzelne Namen.
Und hier wird Krypto interessant.
ZK kann beweisen, dass eine Berechnung vordefinierten Regeln gefolgt ist, ohne private Eingaben offenzulegen. Smart Contracts können Zugriffs-, Abrechnungs- und Verifizierungsregeln durchsetzen.
Aber sie können nicht beweisen, dass ein KI-Workload tatsächlich wertvoll ist.
Das ist der Haken.
Die KI-Adoption kann weiter wachsen, während die KI-Bewertungen trotzdem fallen. Beides kann passieren.
Also beobachte ich Umsätze, Compute-Auslastung, Stromverfügbarkeit und Cashflow – nicht nur die Charts.
#AIStocksWhatNext
Das ist das Geschäft.
Nvidias Zahlen sind riesig. Broadcom sieht ebenfalls eine massive Nachfrage nach KI-Chips. Rechenzentren expandieren schnell. Aber der eigentliche Engpass wird hässlicher – Strom, Kühlung, Netzwerk, HBM, Netzkapazität, Bau.
Die KI-Nachfrage wirkt real. Ganz ohne Zweifel.
Aber Preis ist nicht Nachfrage.
Eine Aktie kann weiter stark steigen, während die Erwartungen immer weiter überdehnt werden. Dann kann eine einzige Wachstumsbremse bei den Umsätzen, bei der Auslastung oder beim Free Cashflow das ganze Setup verändern.
tbh, ich interessiere mich mehr für die Infrastruktur unterhalb von KI als für den Hype um einzelne Namen.
Und hier wird Krypto interessant.
ZK kann beweisen, dass eine Berechnung vordefinierten Regeln gefolgt ist, ohne private Eingaben offenzulegen. Smart Contracts können Zugriffs-, Abrechnungs- und Verifizierungsregeln durchsetzen.
Aber sie können nicht beweisen, dass ein KI-Workload tatsächlich wertvoll ist.
Das ist der Haken.
Die KI-Adoption kann weiter wachsen, während die KI-Bewertungen trotzdem fallen. Beides kann passieren.
Also beobachte ich Umsätze, Compute-Auslastung, Stromverfügbarkeit und Cashflow – nicht nur die Charts.
#AIStocksWhatNext
