Schau dir erst mal diese Grafik an.
Der aktuelle Kurs liegt bei ca. 2777, und am 23. läuft der Kontrakt aus.
Auf den ersten Blick wirkt die Prämie für den Put bei 2650 nur wie 3 USDT:
3U → 335U, Rendite +2233%
Sieht das nicht nach einem Schnäppchen aus?
Das Problem liegt genau hier.
Du kaufst nicht 3U, um eine „Chance auf einen starken Anstieg“ zu ergattern, sondern du kaufst:
„Bevor der nächste Tag anbricht, muss der Preis einmal einen ausreichend großen Rückgang erleben“
Der Break-even-Punkt des Puts 2650 liegt nur bei 2647.
Das heißt: Von 2777 bis 2647 muss es innerhalb eines Tages um ca. 4,7% fallen, damit man wirklich im Gewinnbereich landet.
Und die im Modell gezeigte Gewinnwahrscheinlichkeit bis zum Ablauf beträgt nur:
8,0%
Schauen wir etwas näher hin:
Put 2800
Break-even 2748
Es reicht schon ein Rückgang von nur ca. 1,0%,
Trefferquote 38,5%,
aber die Rendite ist bereits auf +323,9% gesunken.
Genau hier liegt der Punkt, an dem kurzfristige Optionen am leichtesten fehlinterpretiert werden:
Eine Prämie ist günstig ≠ diese Gelegenheit ist günstig.
Denn je näher das Laufzeitende rückt,
umso schneller schrumpft der Zeitwert, und die Richtung muss in sehr kurzer Zeit eintreten.
Wenn du also „3U für 335U“ siehst, wirst du erst mal nicht zu voreilig begeistert sein.
Stell dir erst eine Frage:
Kaufe ich hier eine günstige Option – oder kaufe ich ein Drehbuch mit sehr geringer Eintrittswahrscheinlichkeit?
Kern: Bei kurzfristigen Optionen geht es nicht um „günstig“, sondern um Zeit, Ausmaß und Wahrscheinlichkeit.
#期权 #交易指南 #crypto #ETH $ETH
Der aktuelle Kurs liegt bei ca. 2777, und am 23. läuft der Kontrakt aus.
Auf den ersten Blick wirkt die Prämie für den Put bei 2650 nur wie 3 USDT:
3U → 335U, Rendite +2233%
Sieht das nicht nach einem Schnäppchen aus?
Das Problem liegt genau hier.
Du kaufst nicht 3U, um eine „Chance auf einen starken Anstieg“ zu ergattern, sondern du kaufst:
„Bevor der nächste Tag anbricht, muss der Preis einmal einen ausreichend großen Rückgang erleben“
Der Break-even-Punkt des Puts 2650 liegt nur bei 2647.
Das heißt: Von 2777 bis 2647 muss es innerhalb eines Tages um ca. 4,7% fallen, damit man wirklich im Gewinnbereich landet.
Und die im Modell gezeigte Gewinnwahrscheinlichkeit bis zum Ablauf beträgt nur:
8,0%
Schauen wir etwas näher hin:
Put 2800
Break-even 2748
Es reicht schon ein Rückgang von nur ca. 1,0%,
Trefferquote 38,5%,
aber die Rendite ist bereits auf +323,9% gesunken.
Genau hier liegt der Punkt, an dem kurzfristige Optionen am leichtesten fehlinterpretiert werden:
Eine Prämie ist günstig ≠ diese Gelegenheit ist günstig.
Denn je näher das Laufzeitende rückt,
umso schneller schrumpft der Zeitwert, und die Richtung muss in sehr kurzer Zeit eintreten.
Wenn du also „3U für 335U“ siehst, wirst du erst mal nicht zu voreilig begeistert sein.
Stell dir erst eine Frage:
Kaufe ich hier eine günstige Option – oder kaufe ich ein Drehbuch mit sehr geringer Eintrittswahrscheinlichkeit?
Kern: Bei kurzfristigen Optionen geht es nicht um „günstig“, sondern um Zeit, Ausmaß und Wahrscheinlichkeit.
#期权 #交易指南 #crypto #ETH $ETH