$AMD
Warum die Aktie von $AMD anspringt und ein neues ATH markiert.
Der Grund? Sie könnte den Preis für mehrere ihrer Chips um ~10% anheben – ab Q4.
Ein Bericht zur Lieferkette deutet darauf hin, dass AMD Anstiege von nahe 10% bei KI-Beschleunigern, GPUs und Chipsätzen vorbereitet, nachdem TSMC höhere Herstellungskosten weitergegeben hat.
Wenn AMD einen Großteil der höheren Kosten auf seine Kunden übertragen kann, ohne dabei an Volumen zu verlieren, zeigt das etwas, das Wall Street extrem hoch bewertet: Pricing Power.
Die Nachfrage nach Rechenkapazität ist weiterhin riesig, und wenn das Angebot begrenzt ist, zerstört eine Preiserhöhung nicht zwangsläufig die Nachfrage. Am Ende kann sie Einnahmen und Margen sogar stützen – oder vergrößern.
Die andere Seite der Geschichte ist TSMC.
AMD ist für die Fertigung eines großen Teils seiner Chips auf TSMC angewiesen. Wenn die Kosten für fortgeschrittene Wafer weiter steigen, kann die Halbleiter-Inflation durch die gesamte Kette „wandern“:
Der Markt scheint den möglichen Anstieg derzeit eher als Preismacht zu interpretieren und weniger als Kostenproblem.
Warum die Aktie von $AMD anspringt und ein neues ATH markiert.
Der Grund? Sie könnte den Preis für mehrere ihrer Chips um ~10% anheben – ab Q4.
Ein Bericht zur Lieferkette deutet darauf hin, dass AMD Anstiege von nahe 10% bei KI-Beschleunigern, GPUs und Chipsätzen vorbereitet, nachdem TSMC höhere Herstellungskosten weitergegeben hat.
Wenn AMD einen Großteil der höheren Kosten auf seine Kunden übertragen kann, ohne dabei an Volumen zu verlieren, zeigt das etwas, das Wall Street extrem hoch bewertet: Pricing Power.
Die Nachfrage nach Rechenkapazität ist weiterhin riesig, und wenn das Angebot begrenzt ist, zerstört eine Preiserhöhung nicht zwangsläufig die Nachfrage. Am Ende kann sie Einnahmen und Margen sogar stützen – oder vergrößern.
Die andere Seite der Geschichte ist TSMC.
AMD ist für die Fertigung eines großen Teils seiner Chips auf TSMC angewiesen. Wenn die Kosten für fortgeschrittene Wafer weiter steigen, kann die Halbleiter-Inflation durch die gesamte Kette „wandern“:
Der Markt scheint den möglichen Anstieg derzeit eher als Preismacht zu interpretieren und weniger als Kostenproblem.
