$UAI up 52% in 24 Stunden, aber das, was den Move antreibt, ist Leverage – nicht Spot.
Kurs bei 0.6337, +52.52% in 24h.
Leverage wächst schneller als der Preis. OI ist um 66.2% gestiegen, 1.26-mal so schnell wie der Preis. Futures liegen bei 23.8x Spot, wobei das Spot-Volumen nur bei 3.71M USD liegt, verglichen mit 88.29M USD bei Futures. OI liegt bei 16.1% der Marktkapitalisierung. Also passiert der Großteil dieses Rallys auf der Derivate-Seite; die Beteiligung am Spot ist schwach.
Es gibt eine klare Trennung in der Positionierung. Die Crowd ist leicht short, L/S bei 0.89. Große Konten sind klar auf der anderen Seite, mit den Positionen der Top-Trader bei 1.96.
Das Funding ist positiv und steigt, von 0.01% auf 0.07%. Das bedeutet: Longs zahlen und Shorts erhalten. Große Konten zahlen eine steigende Gebühr, um ihre Longs zu halten, während die Short-Position der Crowd durch diese Zahlungen gestützt wird.
Das kann man auf zwei Arten lesen. Einerseits ist es ein Zeichen von Überzeugung, dass großes Geld bereit ist, mehr zu zahlen; und weil die Crowd short ist, baut sich Liquidations-Treibstoff oberhalb auf. Andererseits: Wenn der Preis ins Stocken gerät, beginnt die steigende Funding-Kostenbelastung die Long-Seite abzunutzen, und da der Spot-Support so dünn ist, gibt es keine echte Untergrenze, an der der Move halten könnte.
Die Liquidations-Map zeigt einen kleinen Cluster bei 0.85, 34% über dem aktuellen Kurs. Das ist ein Level, das ins Visier geraten könnte, falls die Rally weitergeht, aber die dort sitzende Menge ist nicht groß.
279.87K USD wurden in 24h liquidiert.
Strukturen, die durch Leverage getragen werden, mit schwachem Spot, neigen dazu, sich hart in beide Richtungen zu bewegen. Zu beobachten sind, ob das Funding weiter steigt und ob das Spot-Volumen beginnt, mitzuziehen.
Kurs bei 0.6337, +52.52% in 24h.
Leverage wächst schneller als der Preis. OI ist um 66.2% gestiegen, 1.26-mal so schnell wie der Preis. Futures liegen bei 23.8x Spot, wobei das Spot-Volumen nur bei 3.71M USD liegt, verglichen mit 88.29M USD bei Futures. OI liegt bei 16.1% der Marktkapitalisierung. Also passiert der Großteil dieses Rallys auf der Derivate-Seite; die Beteiligung am Spot ist schwach.
Es gibt eine klare Trennung in der Positionierung. Die Crowd ist leicht short, L/S bei 0.89. Große Konten sind klar auf der anderen Seite, mit den Positionen der Top-Trader bei 1.96.
Das Funding ist positiv und steigt, von 0.01% auf 0.07%. Das bedeutet: Longs zahlen und Shorts erhalten. Große Konten zahlen eine steigende Gebühr, um ihre Longs zu halten, während die Short-Position der Crowd durch diese Zahlungen gestützt wird.
Das kann man auf zwei Arten lesen. Einerseits ist es ein Zeichen von Überzeugung, dass großes Geld bereit ist, mehr zu zahlen; und weil die Crowd short ist, baut sich Liquidations-Treibstoff oberhalb auf. Andererseits: Wenn der Preis ins Stocken gerät, beginnt die steigende Funding-Kostenbelastung die Long-Seite abzunutzen, und da der Spot-Support so dünn ist, gibt es keine echte Untergrenze, an der der Move halten könnte.
Die Liquidations-Map zeigt einen kleinen Cluster bei 0.85, 34% über dem aktuellen Kurs. Das ist ein Level, das ins Visier geraten könnte, falls die Rally weitergeht, aber die dort sitzende Menge ist nicht groß.
279.87K USD wurden in 24h liquidiert.
Strukturen, die durch Leverage getragen werden, mit schwachem Spot, neigen dazu, sich hart in beide Richtungen zu bewegen. Zu beobachten sind, ob das Funding weiter steigt und ob das Spot-Volumen beginnt, mitzuziehen.
