Erhöht der Leverage nur dein Risiko um das Doppelte — oder verändert er auch die Wahrscheinlichkeiten selbst?
Worum es hier geht: Die meisten denken bei Leverage an einen Multiplikator: Nutze 5x und deine Gewinne und Verluste sind fünfmal so groß. Das stimmt, aber es verdeckt einen zweiten Effekt — Leverage verändert, wie wahrscheinlich es ist, sich überhaupt von einem Verlust zu erholen, weil Verluste und Gewinne nicht symmetrisch sind.
Ein Beispiel (nur zur Illustration): Sagen wir, ein Trader legt 1.000 $ in eine gehebelte Krypto-Position mit 5x an, also mit 5.000 $ Exposure. Eine Bewegung von 20% gegen ihn löscht die 1.000 $ — nicht, weil der Vermögenswert real 20% an Wert verliert, sondern weil das Exposure diese Verluste verursacht.
Währungs-Exposure ist eine ruhigere Version desselben Problems
• Positionsgröße im Verhältnis zum gesamten Kapital
• Volatilität des spezifischen gehaltenen Assets
• Ob ein erzwungener Ausstieg (Margin Call, Liquiditätsklemme) möglich ist
• Zeithorizont, bis so ein erzwungener Ausstieg eintreten könnte
Die entscheidende Linie: Die Zahl, die tatsächlich bestimmt, ob du einen Drawdown überlebst, ist nicht das Stop-Loss-Level — sondern wie viel von deinem Kapital exponiert war, bevor der Verlust überhaupt begonnen hat.
Schick mir eine Chat-Nachricht mit dem Wort CHECK, dann sende ich dir die komplette Lektion, kostenlos.
Letztes Bild: ein Portfolio auf unserem Demo-Konto, Beispielbestände. Alles, was du besitzt, an einem Ort, in einer einzigen Währung.
Wie liest du dieses hier? Antworte unten.
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#TradingPsychology #Crypto #CreviaCockpit
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• Ob ein erzwungener Ausstieg (Margin Call, Liquiditätsklemme) möglich ist
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