Приветствую вас, дорогие друзья.
Разберём текущее положение $BTC без попыток угадать рынок по одной свече. Смотрю одновременно на график, фьючерсные показатели и факторы, которые сейчас непосредственно влияют на крипторынок.
На момент анализа #BTCUSDT находился около 81 590 USDT, изменение за сутки составляло примерно +1,6%.
На дневном графике цена находится выше AVL 81 477,8, SAR 75 579,5 и Supertrend 75 111,4.
На 4H цена около 81 586,5, AVL находится на 81 540, SAR на 80 533,6, Supertrend на 79 136,8.
На 15M цена около 81 598, AVL находится на 81 602,2, SAR на 81 097,6, Supertrend на 81 101,6.
Получается важная разница между таймфреймами: на дневном и 4H графиках цена находится выше указанных индикаторных уровней, а на 15M практически упирается в AVL.
Теперь фьючерсные данные.
Открытый интерес на представленном 5-минутном графике вырос примерно с 108,1 тыс. BTC до 109,5 тыс. BTC. В долларовом выражении показатель увеличился примерно с 8,78 до 8,95 млрд USDT.
За этот же период цена поднялась примерно с 81 250 до 81 850 USDT.
Сам факт здесь простой: цена и открытый интерес росли одновременно. Но OI показывает количество открытых контрактов и не позволяет самостоятельно определить, какая сторона открывала позиции.
Funding на момент снимка составлял около +0,00420%. Положительный funding означает, что при таком расчёте лонги платят шортам.
На графике basis фьючерсная цена в показанном диапазоне находилась ниже индексной, то есть basis был отрицательным.
По taker buy/sell около 09:35 прошёл заметный объём агрессивных продаж. После этого около 09:40 появились крупные объёмы покупок. Далее показатели снова стали смешанными.
Соотношение позиций крупных трейдеров на представленном графике находилось примерно в районе 2,07–2,10.
При этом соотношение по количеству аккаунтов было ниже 1, около 0,87–0,93.
Эти два показателя нельзя смешивать. Первый относится к соотношению позиций, второй к количеству аккаунтов. Поэтому значение 0,87 не означает, что 87% капитала находится в шортах.
Теперь к новостному фону.
16 сентября Федеральная резервная система США повысила ставку на 0,25 процентного пункта, до диапазона 3,75–4,00%. Решение было принято единогласно, 12 голосами против 0.
При этом биткоин впоследствии вернулся выше уровня 80 000 USDT. 18 сентября BTC торговался выше этой отметки, несмотря на сохранявшуюся неопределённость вокруг денежной политики США и криптовалютного законодательства.
С законодательством ситуация остаётся отдельным фактором. 15 сентября Сенат США не продвинул CLARITY Act: процедурное голосование завершилось со счётом 49–50, тогда как для продвижения законопроекта требовалось 60 голосов.
При этом 17 сентября SEC объявила временное условное освобождение для определённых площадок, связанное с торговлей токенизированными акциями. Это не является общим разрешением на торговлю любыми токенизированными акциями, а относится к условиям, указанным SEC в конкретном решении.
18 сентября CFTC направила проект регулирования криптовалютных транзакций и рынков на рассмотрение в OIRA. Подробное содержание проекта публично не раскрыто, поэтому делать выводы о конкретных будущих требованиях пока нельзя.
Отдельно смотрю на американские спотовые Bitcoin ETF.
За неделю, завершившуюся 18 сентября, совокупный результат составил всего около +$6,2 млн. При этом именно 18 сентября был зафиксирован крупный дневной приток около +$433 млн, из которых примерно $310,7 млн пришлись на FBTC Fidelity. До этого в течение недели были оттоки примерно $450,3 млн и $296 млн.
Поэтому корректнее говорить не о непрерывном притоке средств в ETF, а о смешанной недельной динамике с сильным положительным результатом в пятницу.
Теперь уровни с графика.
Сверху ближайшая зона находится в районе 82 100–82 300 USDT. На 15M локальный максимум отмечен около 82 099,9, на 4H около 82 282,8.
Следующий уровень на дневном графике находится около 82 828,7.
Снизу на 15M расположены 81 322 и 80 873,8.
На 4H важные значения находятся около 80 533,6 и 79 136,8.
Поэтому по самому графику сейчас можно выделить два сценария.
Если цена закрепляется выше зоны 82 100–82 300, следующим ориентиром становится область около 82 830.
Если цена возвращается ниже 81 100, это будет означать уход ниже текущих 15M SAR и Supertrend. Следующие уровни на графике находятся около 80 874, 80 534 и 79 137.
На текущем участке у нас есть несколько одновременно наблюдаемых фактов: цена находится выше ключевых уровней на дневном и 4H графиках, открытый интерес увеличивается вместе с ценой, funding остаётся положительным, basis находится ниже нуля, а показатели long/short различаются в зависимости от того, считаются позиции или аккаунты.
Именно поэтому я бы сейчас отделял факты от предположений. График показывает конкретные уровни и структуру рынка, фьючерсные данные показывают изменение OI, funding и соотношений, а новости дают макроэкономический и регуляторный фон. Ни один из этих показателей отдельно не подтверждает направление следующего движения.
Это моё личное мнение и анализ рыночных данных. Материал носит исключительно информационный характер и не является финансовой, инвестиционной или торговой рекомендацией, а также руководством к совершению сделок, особенно с использованием фьючерсов и кредитного плеча.