Heute ist die heißeste Story auf dem Platz die: BTC hat wieder über die Wochenlinie MA50 zurückgeschafft, bei rund 78.700 USD. Die Statistik der Leute, die das posten, ist ziemlich hart: Historisch ist BTC insgesamt 7 Mal gefallen und hat die Grenze unterschritten, um danach wieder zurückzukommen; davon sind 5 Mal direkt im Anschluss ein Bullenmarkt gestartet, und 2 Mal waren es nur Scheinausbrüche. Ich habe 652 Spot-Positionen und die Kontraktpositionen der sechs großen Mainstream-Coins einmal sauber auseinandergebaut und gegengeprüft – dieses Signal kann ich nicht widerlegen, aber es wurde heute kein einziges Mal umgesetzt. #Bitcoin Überschreitet die 80.000-Dollar-Grenze
Zuerst: Wer wird gerade vermöbelt. Von den 652 Basiswerten sind nur 140 im Plus, 505 im Minus, die mittlere prozentuale Veränderung liegt bei -2,49%. Die sechs großen Mainstream-Coins sind in den letzten 24 Stunden komplett grünlos: DOGE -4,40%, XRP -4,01%, SOL -3,15%, BNB -2,47%, ETH -2,26%, BTC -0,98%. BTC ist in diesem Haufen der Widerstandsfähigste: Intraday ist er von 81.951 auf 80.126 zurückgekommen, jetzt bei 80.502; das Handelsvolumen liegt bei 989 Mio. USD, also das Doppelte von ETH (491 Mio.).
Da ist eine Stelle, die nicht ganz passt – und das ist für mich heute der am meisten beachtenswerte Punkt: In derselben Verkaufswelle setzen zwei Arten von Leuten genau auf das Gegenteil.
DOGE ist um 4,40% gefallen, das ist unter den sechs die schlechteste Performance. Gleichzeitig ist die Kontrakt-Open-Interest-Menge in 24 Stunden von 2.847.175.129 auf 2.889.868.904 gestiegen, also um 1,50% – und damit das einzige unter den sechs Coins, bei dem die Positionen weiter zunehmen. Das aktive Kauf-/Verkaufsverhältnis liegt bei 1,1933: gekauft 95.416.046, verkauft 79.961.052 – die Käuferseite bleibt netto im Kauf. XRP genau umgekehrt: Der Preis fällt um 4,01%, das Open Interest sinkt von 342.176.730 auf 325.965.533, also um 4,74% – das ist die stärkste Reduktion unter den sechs Coins. Das aktive Kauf-/Verkaufsverhältnis liegt bei 0,9285, ebenfalls das einzige mit einem Verkauf größer als der Kauf.
Am schlimmsten fällt es, während man aufstockt; der zweit-schlimmste Einbruch passiert, während man wegläuft. Wenn das wirklich ein Pullback ist, bevor ein „Bullenmarkt-Start“ kommt, sollten beide Seiten dieselbe Sache tun.
Schauen wir auf die Seite des freiwilligen Kapitals. Bei BTC (die Großanleger, Konten im obersten 20% der Kontrakt-Open-Interest) liegen Long-Positionen bei 68,68%, Long/Short-Verhältnis 2,1928. Unter den Retail-Anlegern im gesamten Netzwerk liegt der Anteil der Konten mit Long nur bei 48,93%, Long/Short 0,9581 – also: Mehr als die Hälfte der Retail-Anleger ist auf Short. Auf der Seite mit mehr Geld sind knapp 70% auf Long gesetzt, auf der Seite mit mehr Leuten über 50% auf Short – die Meinungsdifferenz liegt bei 1,2347. DOGE ist noch extremer: Großanleger-Long bei 78,48% (3,6479), Retail-Long-Konten bei 68,54% (2,1786).
Zur Funding Rate muss ich ehrlich etwas sagen: Sie gibt heute keine Richtung. BTC: 0,0090%/8h, DOGE und SOL jeweils 0,0100%/8h, der Referenzwert ist 0,01%. Alle drei Werte kleben genau auf der Benchmark-Linie – und es als Beweis zu nehmen, wäre Selbsttäuschung.
Daher ist meine Haltung an dieser Stelle heute eher auf der Short-Seite. Aber das ist etwas völlig anderes als „weil es so stark fällt, also bin ich short“. Ich schaue darauf, ob unterhalb des Preisniveaus ein Spot-Wechsel/Handelsumschlag stattfindet und die Nachfrage dort wirklich nachzieht. BTC über die MA50 zu bringen stützt sich auf das Kontrakt-Open-Interest über 24 Stunden (+0,70%, von 108.181 auf 108.941 Kontrakte gestiegen). Der Spot-Handelsumsatz hingegen ist nur 989 Mio. USD und kommt nicht mit. Der Preis, der mit Leverage hochgeschoben wurde, muss dann weiter durch Leverage nachgeschoben werden, sonst fällt er wieder.
Was ich nicht einfach fallen lassen kann, gibt es nur eine Sache: die 68,68% Long-Quote der Großanleger – das könnte bedeuten, dass die Bewegung noch nicht vorbei ist. Und gleichzeitig: Mehr als die Hälfte der Retail-Anleger steht auf Short bei BTC; diese Short-Seite kann an irgendeinem Tag auch zur Nahrung für einen Squeeze werden. Beide Punkte laufen genau gegen meine Einschätzung.
Also verfolge ich nicht den Preis, sondern nur das Kontrakt-Open-Interest von BTC. Wenn es weiter von 108.767 Kontrakten nach oben läuft, zeigt das, dass die Longs weiter nachlegen – je voller es wird, desto stabiler steht meine Logik. Wenn es unter 108.000 Kontrakte fällt, heißt das, dass diese Leverage-Seite sich selbst zurückzieht – dann fällt die Prämisse „Longs sind zu voll“ weg, und ich muss diesen Artikel heute komplett verwerfen und neu aufsetzen.
$BTC : Meine persönliche Meinung, keine Anlageberatung.
Zuerst: Wer wird gerade vermöbelt. Von den 652 Basiswerten sind nur 140 im Plus, 505 im Minus, die mittlere prozentuale Veränderung liegt bei -2,49%. Die sechs großen Mainstream-Coins sind in den letzten 24 Stunden komplett grünlos: DOGE -4,40%, XRP -4,01%, SOL -3,15%, BNB -2,47%, ETH -2,26%, BTC -0,98%. BTC ist in diesem Haufen der Widerstandsfähigste: Intraday ist er von 81.951 auf 80.126 zurückgekommen, jetzt bei 80.502; das Handelsvolumen liegt bei 989 Mio. USD, also das Doppelte von ETH (491 Mio.).
Da ist eine Stelle, die nicht ganz passt – und das ist für mich heute der am meisten beachtenswerte Punkt: In derselben Verkaufswelle setzen zwei Arten von Leuten genau auf das Gegenteil.
DOGE ist um 4,40% gefallen, das ist unter den sechs die schlechteste Performance. Gleichzeitig ist die Kontrakt-Open-Interest-Menge in 24 Stunden von 2.847.175.129 auf 2.889.868.904 gestiegen, also um 1,50% – und damit das einzige unter den sechs Coins, bei dem die Positionen weiter zunehmen. Das aktive Kauf-/Verkaufsverhältnis liegt bei 1,1933: gekauft 95.416.046, verkauft 79.961.052 – die Käuferseite bleibt netto im Kauf. XRP genau umgekehrt: Der Preis fällt um 4,01%, das Open Interest sinkt von 342.176.730 auf 325.965.533, also um 4,74% – das ist die stärkste Reduktion unter den sechs Coins. Das aktive Kauf-/Verkaufsverhältnis liegt bei 0,9285, ebenfalls das einzige mit einem Verkauf größer als der Kauf.
Am schlimmsten fällt es, während man aufstockt; der zweit-schlimmste Einbruch passiert, während man wegläuft. Wenn das wirklich ein Pullback ist, bevor ein „Bullenmarkt-Start“ kommt, sollten beide Seiten dieselbe Sache tun.
Schauen wir auf die Seite des freiwilligen Kapitals. Bei BTC (die Großanleger, Konten im obersten 20% der Kontrakt-Open-Interest) liegen Long-Positionen bei 68,68%, Long/Short-Verhältnis 2,1928. Unter den Retail-Anlegern im gesamten Netzwerk liegt der Anteil der Konten mit Long nur bei 48,93%, Long/Short 0,9581 – also: Mehr als die Hälfte der Retail-Anleger ist auf Short. Auf der Seite mit mehr Geld sind knapp 70% auf Long gesetzt, auf der Seite mit mehr Leuten über 50% auf Short – die Meinungsdifferenz liegt bei 1,2347. DOGE ist noch extremer: Großanleger-Long bei 78,48% (3,6479), Retail-Long-Konten bei 68,54% (2,1786).
Zur Funding Rate muss ich ehrlich etwas sagen: Sie gibt heute keine Richtung. BTC: 0,0090%/8h, DOGE und SOL jeweils 0,0100%/8h, der Referenzwert ist 0,01%. Alle drei Werte kleben genau auf der Benchmark-Linie – und es als Beweis zu nehmen, wäre Selbsttäuschung.
Daher ist meine Haltung an dieser Stelle heute eher auf der Short-Seite. Aber das ist etwas völlig anderes als „weil es so stark fällt, also bin ich short“. Ich schaue darauf, ob unterhalb des Preisniveaus ein Spot-Wechsel/Handelsumschlag stattfindet und die Nachfrage dort wirklich nachzieht. BTC über die MA50 zu bringen stützt sich auf das Kontrakt-Open-Interest über 24 Stunden (+0,70%, von 108.181 auf 108.941 Kontrakte gestiegen). Der Spot-Handelsumsatz hingegen ist nur 989 Mio. USD und kommt nicht mit. Der Preis, der mit Leverage hochgeschoben wurde, muss dann weiter durch Leverage nachgeschoben werden, sonst fällt er wieder.
Was ich nicht einfach fallen lassen kann, gibt es nur eine Sache: die 68,68% Long-Quote der Großanleger – das könnte bedeuten, dass die Bewegung noch nicht vorbei ist. Und gleichzeitig: Mehr als die Hälfte der Retail-Anleger steht auf Short bei BTC; diese Short-Seite kann an irgendeinem Tag auch zur Nahrung für einen Squeeze werden. Beide Punkte laufen genau gegen meine Einschätzung.
Also verfolge ich nicht den Preis, sondern nur das Kontrakt-Open-Interest von BTC. Wenn es weiter von 108.767 Kontrakten nach oben läuft, zeigt das, dass die Longs weiter nachlegen – je voller es wird, desto stabiler steht meine Logik. Wenn es unter 108.000 Kontrakte fällt, heißt das, dass diese Leverage-Seite sich selbst zurückzieht – dann fällt die Prämisse „Longs sind zu voll“ weg, und ich muss diesen Artikel heute komplett verwerfen und neu aufsetzen.
$BTC : Meine persönliche Meinung, keine Anlageberatung.